Trung bình chi phí bằng đô la là gì?

Tính trung bình chi phí bằng đô la (DCA) là một chiến lược giao dịch mà một số nhà đầu tư sử dụng nhằm tránh những biến động giá gặp phải trong một thị trường không chắc chắn. Nó liên quan đến việc đầu tư đều đặn cùng một số tiền trong một khoảng thời gian nhất định — tuần, tháng hoặc thậm chí nhiều năm — bất kể giá của một tài sản tăng hay giảm như thế nào.

DCA rất phổ biến, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư ít kinh nghiệm và những người không có thời gian để theo dõi thị trường liên tục, nhưng nó cũng gây tranh cãi. Trong hướng dẫn này của Học viện AAG, chúng ta sẽ xem xét chi tiết hơn về tính trung bình của chi phí bằng đô la, những ưu và nhược điểm của việc sử dụng DCA và liệu chiến lược này có thực sự hiệu quả hay không.

Nếu có một điều mà chúng ta có thể chắc chắn khi giao dịch dưới bất kỳ hình thức nào (và không có nhiều đảm bảo), thì đó là giá cả sẽ tăng và giảm liên tục. Nhiều nhà giao dịch dành vô số thời gian để nghiên cứu thị trường với nỗ lực dự đoán các thay đổi và xu hướng để họ có thể đưa ra quyết định hợp lý hơn với số tiền của mình.

Lý tưởng, chúng ta mua một tài sản khi giá thấp và sau đó ngồi xem giá trị của nó tăng lên trước khi bán nó để kiếm một khoản lợi nhuận kha khá trong một thời gian ngắn sau đó. Vấn đề là không ai trong chúng ta có thể chắc chắn giá trị của một tài sản sẽ dao động như thế nào — khi nào nó sẽ tăng hoặc giảm, hoặc bao nhiêu. Tất cả những gì chúng ta có thể làm là thực hiện càng nhiều nghiên cứu càng tốt và chấp nhận rủi ro hợp lý.

Đối với những người đơn giản là không có thời gian hoặc kinh nghiệm để nghiên cứu thị trường một cách chuyên sâu và liên tục, có một chiến lược giao dịch được gọi là trung bình hóa chi phí bằng đô la (DCA). Điều này liên quan đến việc đầu tư cùng một khoản tiền vào một tài sản nhất định hoặc một tập hợp tài sản một cách thường xuyên trong một khoảng thời gian, bất kể giá trị thị trường.

Tính trung bình chi phí bằng đô la hoạt động như thế nào?

Chẳng hạn, bạn có thể quyết định rằng bạn có thể để dành 200 đô la mỗi tháng và bạn muốn đầu tư số tiền đó vào một thứ gì đó. Thay vì nghiên cứu các khoản đầu tư tốt nhất mỗi tháng, bạn quyết định trước số tiền đó sẽ đi đâu, sau đó tiếp tục thực hiện cùng một cam kết mỗi tháng. Quan trọng nhất, số tiền không thay đổi và bạn không bỏ qua các khoản đầu tư dựa trên giá cả.

Điều này không chỉ phủ nhận nhu cầu dành hàng giờ để thực hiện nghiên cứu mà còn bỏ qua bất kỳ biến động ngắn hạn nào trên thị trường. Về cơ bản, đây là một kiểu tiếp cận “thiết lập và quên nó đi”, trong đó một khi quyết định của bạn được đưa ra, bạn cho phép các khoản đầu tư thông thường diễn ra – tốt nhất là tự động – mà không cần lo lắng về những gì đang xảy ra với tiền của bạn trong thời gian ngắn.

Ý tưởng là, theo thời gian, trung bình hóa chi phí bằng đô la giúp giảm chi phí trung bình của số tiền bạn chi tiêu cho các khoản đầu tư của mình. Mặc dù có thể có một số tháng bạn kiếm được ít tiền hơn vì giá cao, nhưng sẽ có những tháng khác bạn kiếm được nhiều tiền hơn vì giá thấp. Hy vọng rằng, cuối cùng, mọi thứ sẽ diễn ra có lợi cho bạn.

Bất kể điều gì xảy ra với thị trường, khoản đầu tư của bạn luôn được xây dựng và bạn không bao giờ phải lo lắng về thời điểm đầu tư hoặc đầu tư vào cái gì.

Lợi ích của việc tính trung bình chi phí bằng đô la là gì?

Ngoài những lợi ích mà chúng tôi đã đề cập đến, chẳng hạn như tính trung bình chi phí đầu tư của bạn để bạn hy vọng chi tiêu ít hơn theo thời gian, DCA là một chiến lược giao dịch có thể được sử dụng bởi bất kỳ nhà đầu tư nào muốn làm giàu. Nó không chỉ phổ biến đối với các nhà đầu tư có kinh nghiệm mà cả những người không có kinh nghiệm theo dõi xu hướng thị trường.

DCA đặc biệt có lợi cho những người thực hiện các khoản đầu tư dài hạn giúp giá thị trường có nhiều cơ hội lên xuống. Theo thời gian, bạn có thể đã mua nhiều tài sản hơn trong khi giá của nó thấp và cuối cùng bạn sẽ thu được một khoản lợi nhuận đáng kể. Tất nhiên, đó là giả sử mọi thứ diễn ra theo đúng kế hoạch.

Những bất lợi của chi phí đô la trung bình là gì?

Nhược điểm của DCA là đôi khi mọi thứ không diễn ra như kế hoạch khi đầu tư. Giống như các chiến lược khác, luôn có rủi ro là bạn sẽ không lấy lại được số tiền mình đã bỏ ra — hoặc ít nhất là không nhiều như số tiền bạn đã bỏ ra — nếu giá giảm dần theo thời gian. Trong trường hợp này, đầu tư của bạn liên tục mất giá trị.

Việc tăng giá đều đặn cũng không tốt, vì phương pháp DCA có nghĩa là cuối cùng bạn sẽ mua ít hơn theo thời gian và bạn sẽ không thực sự thấy bất kỳ lợi ích lớn nào khi kết thúc quá trình đó. Vì vậy, mặc dù DCA phủ nhận nhu cầu nghiên cứu liên tục, nhưng nó vẫn yêu cầu các nhà đầu tư đưa ra quyết định hợp lý và có nghiên cứu về nơi đầu tư tiền của họ.

Ví dụ về trung bình chi phí đô la

Một trong những ví dụ phổ biến nhất về đầu tư vào DCA là các kế hoạch lương hưu, như 401(k) ở Hoa Kỳ. Nhân viên cam kết một khoản tiền lương nhất định của họ mỗi tháng và số tiền đó sẽ tự động được đầu tư vào cùng một chứng khoán, bất kể giá của nó là bao nhiêu. Tùy thuộc vào thị trường, họ có thể thấy số lượng chứng khoán nhỏ hơn hoặc lớn hơn được thêm vào tài khoản của họ.

Ngoài kế hoạch lương hưu, chi phí trung bình bằng đô la cũng được các nhà đầu tư sử dụng để mua thường xuyên chỉ số hoặc quỹ tương hỗ. Những cách này hoạt động theo cùng một cách, với việc các nhà đầu tư cam kết cùng một khoản tiền hàng tháng vào cùng một loại chứng khoán.

Nguồn

• Dollar Cost Averaging (DCA) Explained With Examples and Considerations
• What is dollar cost averaging
• Dollar cost averaging