Tâm lý thị trường là gì?

Tâm lý thị trường, còn được gọi là tâm lý nhà đầu tư, là cụm từ được sử dụng để mô tả thái độ của các nhà đầu tư đối với một thị trường hoặc chứng khoán cụ thể. Bạn có thể đã từng nghe các nhà đầu tư nói rằng họ cảm thấy “tăng giá” hoặc “giảm giá” đối với một thị trường cụ thể – đây là hai trong số những từ phổ biến nhất được sử dụng để mô tả liệu thị trường đó được kỳ vọng sẽ tăng hay giảm.

Thông hiểu tâm lý thị trường là điều có thể hữu ích, đặc biệt nếu bạn là nhà đầu tư mới. Đánh giá chính xác cảm nhận của các nhà đầu tư khác, có kinh nghiệm hơn về một thị trường, chứng khoán hoặc tiền điện tử nhất định có thể giúp bạn tránh bỏ lỡ một số khoản đầu tư sinh lời hoặc mất số tiền khó kiếm was when di chuyển không đúng lúc.

Trong hướng dẫn này của AAG Academy, chúng ta sẽ xem xét tâm lý thị trường là gì và tại sao nó lại quan trọng.

Khi một thị trường hoặc chứng khoán cụ thể chứng kiến sự tăng hoặc giảm giá trị, điều đó hiếm khi hoàn toàn gây ngạc nhiên. Các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm thường có thể biết khi nào sắp có xu hướng tăng hoặc giảm, và do đó họ sẽ lạc quan (tăng giá) hoặc bi quan (giảm giá) trong cách tiếp cận của mình. Tóm lại, đây là những gì chúng ta gọi là tâm lý thị trường.

Biết và hiểu tâm lý thị trường có lợi cho các nhà đầu tư — đặc biệt là những người mới tham gia giao dịch. Nó có thể giúp bạn đánh giá tốt hơn một tài sản trước khi bạn bỏ tiền của mình vào đó (hoặc rút tiền ra khỏi tài sản đó), và ngược lại, giúp bạn xác định liệu một số động thái nhất định có mang lại lợi ích cho bạn trong thời gian dài hay không.

Ví dụ: giả sử bạn có thêm một số tiền mặt và bạn muốn đầu tư số tiền đó vào một loại tiền điện tử với hy vọng kiếm được lợi nhuận trong sáu tháng tới. Một loại tiền điện tử nhất định đã thu hút sự chú ý của bạn, nhưng trong khi nghiên cứu về nó, bạn đã phát hiện ra rằng các nhà đầu tư khác dự đoán giá trị của nó sẽ giảm trong tương lai gần.

Sẽ là một ý tưởng tồi nếu bạn tiếp tục đầu tư vào thời điểm đó, vì có vẻ như bất kỳ loại tiền điện tử nào bạn có được sẽ sớm có giá trị thấp hơn. Mặc dù không ai có thể hoàn toàn chắc chắn mọi thứ sẽ diễn ra như thế nào, nhưng các nhà đầu tư có thể đưa ra những phỏng đoán dựa trên những động thái mà một công ty hoặc dự án đang thực hiện hoặc tình trạng của toàn bộ thị trường.

Cũng cần lưu ý rằng tâm lý thị trường thường thúc đẩy nhu cầu, điều này có thể tự nó dẫn đến biến động giá. Nếu các nhà đầu tư hoặc những người theo dõi thị trường cảm thấy lạc quan về một loại chứng khoán nhất định và bỏ tiền của họ vào đó, thì điều này sẽ khuyến khích những người khác làm điều tương tự, và cuối cùng chúng ta thường thấy kết quả là giá trị của nó tăng lên.

Các chỉ số đo lường tâm lý thị trường

Các chỉ số tâm lý thị trường thể hiện cảm nhận của các nhà đầu tư, thương nhân và các nhóm khác về thị trường. Chúng cho chúng ta biết loại hoạt động nào — hoặc thị trường sẽ đi theo hướng nào — những nhóm này mong đợi trong tương lai gần. Có một số chỉ báo khác nhau mà chúng ta có thể sử dụng để đánh giá tâm lý của nhà đầu tư, mỗi chỉ báo chuyển tiếp thông tin đó theo một cách khác nhau.

Điều này có thể hơi khó hiểu nếu bạn mới đầu tư, nhưng nó cũng cực kỳ hữu ích về lâu dài. Điều đó có nghĩa là bạn có thể xem xét nhiều chỉ số để hiểu rõ hơn về thị trường khi phân tích các động thái trong tương lai.

Dưới đây là một số chỉ số tâm lý thị trường phổ biến nhất:

Tỷ lệ tăng/giảm (ADR)
Tỷ lệ tăng-giảm giúp các nhà giao dịch xác định các xu hướng tiềm năng, xu hướng hiện tại và sự đảo ngược của các xu hướng đó bằng cách chia số cổ phiếu đóng cửa cao hơn cho số cổ phiếu đóng cửa thấp hơn giá giao dịch của chúng vào ngày, tuần hoặc tháng trước đó.

Trên cơ sở độc lập, tỷ lệ tăng/giảm có thể tiết lộ liệu thị trường có bị mua quá mức hay bán quá mức hay không. Nhìn vào xu hướng của tỷ lệ tăng/giảm có thể cho biết thị trường đang trong xu hướng tăng hay giảm.

Tỷ lệ khối lượng tăng / giảm
Tỷ lệ khối lượng tăng/giảm giúp xác định động lượng hoặc thị trường bằng cách xem xét mối quan hệ giữa khối lượng phát hành tăng và giảm trên một sàn giao dịch. Nó hơi giống với ADR, ngoại trừ nó tập trung vào khối lượng hơn là số giá trị.

Chỉ số TRIN
TRIN là một công cụ giao dịch ngắn hạn đo lường sự biến động trên thị trường chứng khoán. Nó thể hiện mối quan hệ giữa các vấn đề tăng và giảm bằng cách đo lưu lượng khối lượng của chúng. TRIN tăng cho thấy thị trường yếu và TRIN giảm cho thấy thị trường mạnh. Một đường trung bình động có thể được thêm vào để làm mịn dữ liệu.

VIX
VIX, thường được gọi là chỉ số sợ hãi, được lấy từ các quyền chọn S&P 500 trong 30 ngày sau ngày đo lường, với giá của mỗi quyền chọn thể hiện kỳ vọng biến động của thị trường trong 30 ngày tới. Các nhà đầu tư sử dụng chỉ báo này để đo lường mức độ rủi ro, sợ hãi hoặc căng thẳng trên thị trường khi đưa ra quyết định đầu tư.

Tỷ lệ đặt/gọi
Tỷ lệ đặt/gọi được tính bằng cách chia số lượng quyền chọn bán được giao dịch cho số lượng quyền chọn mua được giao dịch. Nếu tỷ lệ này là 1, điều đó cho thấy số lượng quyền chọn mua bằng với số lượng người mua quyền chọn bán. Bất cứ điều gì trên 1 cho thấy một thị trường giảm giá, trong đó các nhà giao dịch đang mua nhiều quyền chọn mua hơn là quyền chọn mua. Tỷ lệ giảm xuống dưới 0,7 cho thấy một thị trường giảm giá.

Mức cao/thấp nhất trong 52 tuần của NYSE
Chỉ số cao/thấp trong 52 tuần của Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) cho chúng ta biết một cổ phiếu đang được giao dịch ở mức giá cao nhất hay thấp nhất trong 52 tuần qua. Điều này giúp xác định giá trị của một cổ phiếu và liệu nó có thể tăng hay giảm hay không.

Chỉ số phần trăm tăng giá của NYSE (NYSE BPI)
Chỉ số phần trăm tăng giá (BPI) cho chúng ta thấy số lượng cổ phiếu có mô hình tăng giá dựa trên biểu đồ điểm và hình. Chỉ số 50% cho biết thị trường trung lập, trong khi bất kỳ chỉ số nào cao hơn là thị trường tăng giá. Xếp hạng 80% cho thấy sự lạc quan cực độ đối với thị trường, trong khi xếp hạng 20% cho thấy sự bi quan cực độ.

Đường trung bình động 50-, 100 và 200 ngày của NYSE
Đường trung bình động 50, 100, và 200 ngày là các đường xu hướng thể hiện giá đóng cửa trung bình của 50 ngày, 100 ngày hoặc 200 ngày đối với một cổ phiếu, được vẽ theo thời gian. Nó được các nhà giao dịch sử dụng như một chỉ báo xu hướng hiệu quả và được coi là đường hỗ trợ đầu tiên trong xu hướng tăng hoặc đường kháng cự đầu tiên trong xu hướng giảm.

Ví dụ về tâm lý thị trường

Một trong những ví dụ thực tế gần đây nhất về tâm lý thị trường đến từ Khảo sát tâm lý AAII (Hiệp hội các nhà đầu tư cá nhân Hoa Kỳ), được công bố vào ngày 18 tháng 8 năm 2022. Khảo sát này cho thấy các nhà đầu tư cá nhân cực kỳ lạc quan về xu hướng ngắn hạn của cổ phiếu. thị trường, với tâm lý lạc quan tăng 1,2 điểm lên 33,3%. Nói một cách dễ hiểu, đó là mức độ lạc quan cao nhất được ghi nhận kể từ ngày 30 tháng 12 năm 2021. 

Tâm lý trung lập giảm 1,7 điểm xuống 29,5%, trong khi tâm lý giảm giá chỉ tăng 0,5 điểm lên 37,2%. AAII lưu ý rằng sự lạc quan đã tăng lên do thị trường chứng khoán phục hồi, nhưng một số sự bi quan vẫn còn do lạm phát, thu nhập của công ty và khả năng suy thoái. Một số cũng lo ngại về cuộc xâm lược Ukraine đang diễn ra của Nga.

Tâm lý thị trường và tiền điện tử

Giống như bất kỳ tài sản nào khác, giá của tiền điện tử được xác định bởi cung và cầu, vì vậy tâm lý thị trường sẽ luôn đóng một vai trò nhất định. Trên thực tế, tâm lý thị trường thậm chí còn quan trọng hơn khi đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, vì tiền điện tử thậm chí còn dễ bị ảnh hưởng hơn. Do thiếu hỗ trợ tài sản, tiền điện tử dễ biến động hơn và khó phòng vệ hơn trước tâm trạng và cảm xúc của nhà đầu tư.

Nhưng điều quan trọng là phải lưu tâm đến tình cảm đó đến từ đâu. Các dự án tiền điện tử thường sẽ thu hút những người ủng hộ, những người lạc quan về giá cả — đôi khi là nỗ lực tăng giá khoản đầu tư của chính họ, hơn là vì họ tin rằng một dự án thực sự là một khoản đầu tư đáng giá với một kế hoạch đầy hứa hẹn.

Chúng ta chỉ cần nhìn vào đợt tăng giá Dogecoin cuối cùng để biết bằng chứng về điều đó. Vào tháng 5 năm 2021, giá Dogecoin đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại mới là 69 xu — tăng 12.000% so với tháng 1 năm 2021. Nó khiến nhiều nhà đầu tư trở thành triệu phú gần như chỉ sau một đêm. Nguyên nhân của sự đột biến đó? Tâm lý thị trường. Những người ủng hộ, bao gồm cả những cái tên nổi tiếng như Elon Musk, đã tập hợp xung quanh token mà không có lý do thực sự nào khác ngoài việc tập hợp xung quanh nó, điều này đã khiến những người khác cũng làm như vậy.

Sau đó, khi nghiên cứu một khoản đầu tư vào tiền điện tử, điều quan trọng là phải tìm đúng nguồn để đánh giá tâm trạng thị trường. Mặc dù nhiều người đôi khi sẽ thấy giá trị tăng đột biến do sự cường điệu của cộng đồng, nhưng rất ít người có những thứ cần thiết để duy trì giá trị đó.

Nguồn

• https://www.investopedia.com/
• https://www.tradersmagazine.com/
• https://en.wikipedia.org/
• https://www.sciencedirect.com/
• https://therobusttrader.com/
• https://www.aaii.com/