Yield farming là gì?

Yield Farming là thuật ngữ chỉ việc người dùng cố gắng tạo ra nhiều lợi nhuận nhất có thể từ tài sản crypto của họ, thông qua việc cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi (Decentralized Finance – Tài chính Phi tập trung). 

Yield tạm dịch là lợi nhuận, Farming tạm dịch là canh tác. Yield Farming tạm dịch là canh tác lợi nhuận.  Nó giống với việc bạn gửi tiền vào ngân hàng và có lãi, chỉ có điều đây là tokens tiền điện tử. Nó cho phép bạn đặt các token tiền điện tử của mình hoạt động với hy vọng rằng chúng kiếm được lợi nhuận (nhiều token tiền điện tử hơn) trong khi bạn đang nắm giữ chúng.

Yield farming, thường yêu cầu người dùng “khóa” token vào một nhóm thanh khoản, đi kèm với rủi ro lớn hơn so với đặt cược tiêu chuẩn, trong đó token được sử dụng để xác thực các giao dịch tiền điện tử bằng phương pháp đồng thuận bằng chứng cổ phần (PoS). Nhưng để bù đắp cho rủi ro gia tăng, yield farming mang lại phần thưởng lớn hơn, đó là điều khiến nó trở nên hấp dẫn.

Trong hướng dẫn này của AAG Academy, chúng tôi sẽ dạy cho bạn tất cả những gì bạn cần biết về yield farming khi bạn bắt đầu đóng góp token tiền điện tử của riêng mình, bao gồm tất cả các lợi ích và rủi ro – và chúng tôi sẽ xem xét lý do tại sao yield farming lại quan trọng đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.

Nếu bạn đã đầu tư vào một dự án tiền điện tử đầy hứa hẹn, thì việc nắm giữ các token của bạn trong một thời gian dài là một cách để tăng cơ hội kiếm được lợi nhuận. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu những token đó có thể giúp bạn kiếm được nhiều token hơn nữa, thay vì chỉ ngồi trong ví của bạn mà không làm gì cả? Đó là lý do mà yield farming xuất hiện.

Việc yield farming mang lại cho các nhà đầu tư cơ hội tăng số lượng token họ nắm giữ, chỉ đơn giản bằng cách đặt các token hiện có của họ hoạt động. Một trong những cách phổ biến nhất để làm điều này là sử dụng một quy trình được gọi là đặt cọc thanh khoản, nhưng có các phương pháp yield farming khác có sẵn – chẳng hạn như cho người vay mượn token và thậm chí chơi trò chơi để kiếm tiền.

Yield farming hoạt động như thế nào?

Bất kể bạn chọn phương pháp yield farming nào, quy trình farming đều tương tự nhau. Bạn bắt đầu bằng cách đặt các token của mình vào bất kỳ phương pháp yield farming nào bạn đã chọn, sau đó để chúng ở đó trong một khoảng thời gian để chúng có thể sinh lãi – thường ở dạng nhiều token hơn – hoặc các phần thưởng khác. Tuy nhiên, điều quan trọng cần ghi nhớ là lợi nhuận không được đảm bảo.

Mọi phương pháp yield farming đều có rủi ro và những phương pháp có tỷ suất sinh lợi cao nhất có xu hướng rủi ro nhất. Ví dụ: khi đầu tư vào một nhóm thanh khoản, có khả năng cuối cùng bạn sẽ nhận lại nhiều hơn số tiền đã đầu tư, nhưng cũng có khả năng bạn sẽ nhận lại ít token hơn, tùy thuộc vào giá trị của mỗi token khi bạn rút tiền đặt cọc của mình.

Bạn có thể chọn cung cấp token của mình cho những người vay tiền điện tử thông qua nền tảng cho vay DeFi. Trong trường hợp này, người cho vay trả lãi cho bạn, vì vậy bạn sẽ nhận được nhiều token hơn khi khoản vay đã được hoàn trả. Tuy nhiên, có rủi ro là người đi vay sẽ không trả lại khoản vay của họ, trong trường hợp đó, các token của bạn sẽ bị mất.

Yield farming lợi nhuận thông qua các trò chơi chơi để kiếm tiền là một trong những phương pháp ít rủi ro nhất – và là một trong những phương pháp thú vị nhất! – nhưng, lợi nhuận tiềm năng không cao. Trong trường hợp này, bạn bắt đầu bằng cách đầu tư token tiền điện tử vào tài sản trong trò chơi hoặc để truy cập các tính năng nhất định, sau đó hoàn thành các nhiệm vụ, thử thách hoặc nhiệm vụ để kiếm phần thưởng.

Bạn có thể quan tâm: Những điều cần tìm trước khi đầu tư vào thị trường tiền điện tử

Lợi ích của yield farming là gì?

Giống như việc đưa tiền mặt của bạn vào tài khoản tiết kiệm, một trong những lợi ích lớn nhất của việc yield farming là bạn có khả năng kiếm được lãi suất và phần thưởng từ các token tiền điện tử mà bạn đã sở hữu. Nếu bạn để chúng ở trong ví của mình, chúng có thể tăng giá trị, nhưng số lượng token bạn giữ vẫn giữ nguyên. Yield farming mang lại cho bạn cơ hội tăng con số đó, miễn là bạn nhận thức được và sẵn sàng chấp nhận rằng có những rủi ro.

Một số hệ thống yield farming thanh khoản cũng cung cấp cho bạn quyền quản trị khi bạn đóng góp token của mình. Điều này cho phép bạn có tiếng nói trong tương lai của dự án. Những người có quyền quản trị được biểu quyết về các quyết định phát triển và hoạt động. Trong hầu hết các trường hợp, bạn càng đóng góp nhiều token, bạn càng có nhiều quyền lực, mặc dù hầu hết các dự án đều đặt giới hạn về điều này để ngăn khả năng một người dùng hoặc một số ít người dùng có quá nhiều quyền lực.

Những rủi ro của yield farming là gì?

Như chúng tôi đã đề cập trước đó, có những rủi ro liên quan đến việc yield farming và bạn nên biết về những rủi ro này trước khi bắt đầu đóng góp token tiền điện tử của mình. Dưới đây là một số rủi ro phổ biến nhất cần xem xét:

Rủi ro về việc bị mất tokens
Rủi ro về khả năng mất tokens không chỉ dành riêng cho ngành tiền điện tử. Mỗi khi bạn tin tưởng một bên thứ ba giao tiền của mình, bạn phải chấp nhận rằng có những rủi ro về khả năng mất tokens của một số loại. Ví dụ: có thể (mặc dù không thể xảy ra), một công ty như PayPal có thể bị tấn công hoặc phá sản và bất kỳ số tiền nào trong tài khoản của bạn có thể khó khôi phục. Ngay cả các ngân hàng cũng có thể phá sản.

Khi bạn bắt đầu yield farming, bạn phải chấp nhận những rủi ro tương tự có liên quan. Tuy nhiên, điều đó có thể không xảy ra, không phải là điều vô lý khi một blockchain có thể bị tấn công, một lỗi trong mã của hợp đồng thông minh có thể gây ra thất bại nghiêm trọng hoặc các vấn đề nghiêm trọng khác có thể xảy ra. Trong bất kỳ trường hợp nào trong số các trường hợp này, khả năng thua lỗ là điều có thể xảy ra.

Tổn thất vĩnh viễn
Mất mát vĩnh viễn có lẽ là mối quan tâm lớn nhất trong canh tác năng suất vì nó quá phổ biến. Đây là khi các mã thông báo bạn đã đóng góp vào nhóm thanh khoản thay đổi về giá trị so với giá trị của chúng khi bạn gửi chúng lần đầu tiên. Thay đổi càng quan trọng, bạn càng có thể mất nhiều tiền hơn khi đến lúc rút tiền đặt cược.

Rug pulls (Kéo thảm)
Chúng tôi có một hướng dẫn khác của AAG Academy xem xét chuyên sâu về việc kéo thảm, vì vậy chúng tôi sẽ không đi sâu vào quá nhiều chi tiết ở đây, nhưng tóm lại, việc kéo thảm là điều xảy ra khi người tạo dự án lấy tất cả tiền từ một nhóm thanh khoản và để lại cho các nhà đầu tư không có gì ngoài một đống mã thông báo giờ đây đã trở nên vô giá trị. Khi điều này xảy ra, mọi thứ bạn đã đóng góp cho dự án sẽ bị mất.

Bạn có thể quan tâm: Rug pull trong thế giới tiền điện tử và cách tránh nó

Có những quy trình yield farming nào?

Có rất nhiều giao thức yield farming để lựa chọn trong ngành công nghiệp tiền điện tử ngày nay. Một số trong số những cái lớn nhất và phổ biến nhất là:

• PancakeSwap
• Uniswap
• SushiSwap
• Aave
• Curve
• Yearn Finance

Nguồn

• Yield farming vs staking vs liquidity mining
• Staking vs yield farming vs liquidity mining
• Impermanent loss explained
• Yield farming