O que fazer durante um crash de criptomoeda

Como uma das opções de investimento mais voláteis, as criptomoedas são conhecidas por terem sofrido diversos crashes ao longo da história recente. Quando isso acontece, o valor de mercado das moedas e tokens pode cair rapidamente e significativamente, deixando os investidores ansiosos sobre o que fazer com seus ativos – e com as potenciais perdas que podem incorrer.

Você sabe o que deve fazer durante um crash de criptomoedas? Neste guia da AAG Academy, explicaremos o que é um crash, o que pode causá-lo e como identificá-lo. Também analisaremos se as criptomoedas estão mais propensas a sofrer crashes do que outros ativos, e forneceremos algumas dicas sobre como lidar com as consequências caso eles ocorram.

O que é o crash das criptomoedas?

Um crash de criptomoedas é uma queda repentina e significativa nos valores das criptomoedas. Os crashes geralmente são inesperados, mas costumam ser um efeito colateral de outro evento substancial, como uma crise econômica ou o colapso de um grande projeto. Quando um crash ocorre, muitos investidores vendem rapidamente seus ativos na tentativa de recuperar o máximo de capital possível antes que as coisas piorem.

A palavra “crash” certamente é sensacionalista, evocando imagens de destruição e caos. Mas na realidade, nem sempre é tão dramático assim. A definição amplamente aceita de um crash nos mercados financeiros tradicionais é uma queda de preço de mais de 10% durante o curso de um único dia. É raro que os preços das ações caiam tanto em apenas 24 horas, mas não é tão raro para as criptomoedas.

Os investidores de criptomoedas tendem a ficar apreensivos quando os principais ativos apresentam altos volumes de venda e os preços caem abaixo das médias móveis de 50 ou 200 dias. Esses indicadores sugerem que a situação é mais séria do que uma correção comum, e é mais provável que ocorra uma queda generalizada nos valores de mercado, a qual pode piorar antes de melhorar.

Um dos crashes de criptomoedas mais significativos da história recente ocorreu em maio de 2022, quando a Terra – que deveria ser uma stablecoin – implodiu. A Terra estava vinculada a seu token irmão, Luna, que viu seu valor cair de mais de $120 por moeda para efetivamente zero, eliminando mais de $50 bilhões em capitalização de mercado, após os investidores perderem a confiança no projeto.

Isso causou o que muitos chamam de “espiral da morte”, que acabou levando ao colapso tanto da Terra quanto da Luna. Um evento importante como este resulta em uma bola de neve, e outras criptomoedas também tendem a sofrer. O valor do Bitcoin caiu mais da metade do pico em novembro de 2021, enquanto a indústria de criptomoedas como um todo sofreu perdas de mais de $400 bilhões.

Por que ocorrem crashes nos mercados de criptomoedas?

Existem muitas coisas que podem potencialmente levar a uma queda, ou a um crash, das criptomoedas. Uma delas, como mencionamos no exemplo acima, pode ser o colapso de um projeto ou exchange importante. Isso pode causar a perda de confiança de alguns traders e investidores na indústria de criptomoedas como um todo, fazendo com que eles tentem vender seus ativos digitais o mais rápido possível com medo de maiores declínios.

A implosão da FTX no final de 2022 é outro exemplo recente disso. Após um aumento nas retiradas de clientes, o ex-CEO da FTX, Sam Bankman-Fried, foi obrigado a admitir que a empresa não tinha reservas suficientes para atender a demanda dos clientes, e a FTX entrou em processo de falência. Isso levou a um aumento substancial nas retiradas de outras grandes exchanges, como a Crypto.com.

Fatores externos, como taxas de juros mais altas, inflação e outros eventos macroeconômicos, assim como a ameaça de regulamentação das criptomoedas, também podem levar os investidores a ficarem mais preocupados com o lugar onde colocam seu capital. Quando isso acontece, eles tendem a preferir opções de investimento tradicionalmente mais seguras, como ações e títulos.

O crash das criptomoedas é mais frequente do que de mercados tradicionais?

É importante observar que as criptomoedas são inerentemente mais voláteis do que outros ativos. Isso se deve a várias razões – como a falta de regulamentação e o fato de que as criptomoedas são totalmente digitais – e significa que os preços flutuam mais amplamente e com mais frequência do que os de outros ativos. Consulte nosso guia detalhado sobre volatilidade para saber mais sobre isso.

Devido à sua alta volatilidade, as criptomoedas sempre foram consideradas um investimento arriscado. Embora possa oferecer aos traders a oportunidade de gerar grandes lucros em um curto espaço de tempo, também pode levar a grandes perdas. Luna é prova disso; atingiu uma alta histórica de US $116,42 por moeda no início de abril de 2022, depois caiu para US $0,0001147 por moeda pouco mais de um mês depois.

Isso faz com que a maioria dos investidores, especialmente aqueles em posição de fazer grandes investimentos, fiquem extremamente cautelosos em perder rapidamente um capital significativo. Não é incomum ver grandes vendas quando os mercados de criptomoedas estão em baixa, e uma vez que isso começa, outros investidores tendem a seguir o mesmo caminho, o que apenas torna a queda mais séria.

Outro fator importante que leva a crashes mais frequentes na indústria de criptomoedas é o fato de que quase todas as criptomoedas não possuem valor independente. Ao contrário de uma empresa pública, por exemplo, elas não geram dinheiro, então seu valor é determinado exclusivamente pela disposição dos investidores em investir dinheiro nelas, ao invés de quanto dinheiro elas poderiam gerar no futuro.

Além disso, as bolsas de valores tradicionais possuem os chamados circuit breakers, que pausam a negociação automaticamente quando os preços caem muito rapidamente. As bolsas de criptomoedas não possuem esses circuit breakers, então seus valores estão livres para cair tão rapidamente e tão substancialmente quanto quiserem.

Como você pode detectar um crash cripto?

Como mencionado acima, pode ser quase impossível prever um crash de criptomoeda antes que ele realmente aconteça. Embora haja certos fatores que tradicionalmente causam uma queda nos valores das criptomoedas, como a ameaça de regulamentação e outros que já foram explicados, há outros que podem ter consequências totalmente imprevisíveis nos mercados de criptomoedas.

Como resultado, não podemos ter certeza de que um evento, como um aumento nas taxas de juros em um país, terá algum efeito nos preços das criptomoedas. Isso torna extremamente difícil prever crashes e quedas de preço com antecedência. No entanto, de acordo com alguns especialistas em criptomoedas, existem três maneiras principais de detectar um crash o mais cedo possível. Essas são:

Análise técnica
A análise técnica é o estudo de gráficos de preços de criptomoedas, uma técnica comum que os traders usam para prever como o valor de um ativo pode mudar ao longo do tempo. Observar de perto esses gráficos e buscar por padrões pessimistas e alta volatilidade, em particular, pode nos ajudar a identificar grandes quedas logo no início.

Análise on-chain
A análise on-chain, que envolve a análise de dados da blockchain, incluindo transações de criptomoedas e saldos de carteiras, é outra técnica que traders e investidores usam para avaliar oportunidades de investimento. Isso pode ajudar os investidores a identificar o “fundo geracional” (o preço mais baixo em cada ciclo) de uma moeda ou token, e como os preços atuais se comparam.

Condições macroeconômicas
As condições macroeconômicas englobam fatores como inflação, crescimento, taxas de juros e câmbio, entre outros. Embora muitos acreditem que as criptomoedas são um hedge ideal contra opções de investimento tradicionais, a realidade é que muitas delas estão intimamente correlacionadas com ações. Isso significa que, quando o mercado de ações sobe ou cai, as criptomoedas tendem a seguir o mesmo caminho.

Portanto, é importante estar ciente desses fatores externos e como outros mercados estão reagindo a eles, pois isso pode ajudar a prever como os mercados de criptomoedas podem se comportar.

Novamente, é preciso enfatizar que é quase impossível prever um crash de criptomoedas antes que aconteça. No entanto, com a pesquisa certa, há uma chance de identificá-los com antecedência. Isso pode ser útil se você for um investidor que prefere evitar esses riscos, vendendo seus ativos o mais rápido possível.

Existem criptomoedas com maior probabilidade de sofrer um crash?

Todas as criptomoedas são voláteis, então quando ocorre uma queda, é comum que todas as moedas sejam afetadas de alguma maneira. No entanto, a magnitude do impacto pode variar de acordo com a popularidade e a estabilidade da criptomoeda em questão. Por exemplo, projetos menores, que não estão bem estabelecidos e não são muito valiosos, provavelmente serão mais afetados do que projetos populares, como Bitcoin e Ethereum.

Parte disso se deve ao fato de que os investidores geralmente têm muito menos confiança em projetos mais novos. Enquanto muitos manterão seus BTC durante uma queda com a crença de que seu valor vai subir novamente. Geralmente é muito mais difícil para projetos iniciantes se recuperarem após uma grande queda, então muitos investidores tentarão se livrar desses ativos ao primeiro sinal de uma queda significativa no preço do token.

Isso não significa, no entanto, que projetos maiores de criptomoedas sejam imunes a quedas ou que sempre se recuperaram de uma queda. Certas situações, como a ameaça de regulamentação ou simplesmente uma repentina falta de confiança em um projeto, por exemplo, podem ter um impacto maior em criptomoedas maiores, e o colapso da Luna que abordamos anteriormente é a prova disso.

O que você pode fazer para evitar um crash de cripto?

A única maneira de realmente evitar os crashes de criptomoedas é não investir em criptomoedas. Além disso, não há um método infalível que lhe dê imunidade total a eles. No entanto, como mencionamos acima, há coisas que você pode fazer – como realizar a diligência adequada e manter-se atualizado sobre tendências e eventos do mercado – para minimizar seu impacto.

Em certas situações, a melhor maneira de minimizar o impacto de um crash pode ser vender seus ativos o mais rápido possível. Em outras situações, no entanto, pode ser uma ideia muito melhor segurá-los até que os preços voltem aos níveis pré-crash – ou até mais altos. Apenas você pode decidir qual movimento é melhor para você com base em sua própria estratégia de investimento e em sua situação no momento do crash.

Também é uma boa ideia, independentemente de um crash estar iminente ou não, seguir estratégias sólidas quando se trata de investir. Uma das regras mais importantes é nunca investir mais do que você pode perder, ou colocar muito do seu capital em um único ou grupo semelhante de ativos. Isso pode reduzir significativamente o impacto financeiro que as perdas podem causar.

Durante um crash, é melhor manter a calma e não tomar decisões precipitadas. Embora vender possa ser a opção certa para você naquele momento, é importante lembrar que você ainda pode sofrer grandes perdas e não quer se arrepender de sua decisão depois que os mercados voltarem ao normal. Tente se concentrar no longo prazo e no que é melhor para sua estratégia como um todo.

Referências:

• Crypto crash vs correction what’s the difference
• What happened to terra
• Why are cryptocurrencies crashing
• 3 signals a crypto crash may be coming according to experts