O que é sentimento de mercado?

O sentimento de mercado, também conhecido como sentimento do investidor, é uma frase usada para descrever a atitude dos investidores em relação a um determinado mercado ou ações. Você pode já ter ouvido investidores dizerem que se sentem “bullish”, otimistas, ou “bearish”, pessimistas, em relação a um mercado específico – essas são duas das palavras mais comuns usadas para descrever se esse mercado deve subir ou descer.

Pode ser útil entender qual é o sentimento de mercado, principalmente se você for um novo investidor. Avaliar corretamente como outros investidores mais experientes se sentem sobre um determinado mercado, ações ou criptomoeda pode ajudá-lo a evitar perder alguns investimentos lucrativos ou perder seu dinheiro suado em movimentos mal cronometrados.

Neste guia da AAG Academy, veremos o que é sentimento de mercado e por que é importante.

Quando um determinado mercado ou título vê um aumento ou queda de valor, raramente é uma surpresa completa. Investidores experientes muitas vezes podem dizer quando uma alta ou uma desaceleração está no horizonte e, portanto, serão otimistas (bullish) ou pessimistas (bearish) em sua abordagem. Isso, em poucas palavras, é o que chamamos de sentimento de mercado.

Conhecer e entender o sentimento de mercado tem suas vantagens para os investidores – principalmente para aqueles que são novos na negociação. Pode ajudá-lo a avaliar melhor um ativo antes de colocar seu próprio dinheiro nele (ou tirar dinheiro dele) e, por sua vez, ajudá-lo a determinar se determinados movimentos valerão a pena no longo prazo.

Digamos, por exemplo, que você tenha algum dinheiro extra e queira investi-lo em uma criptomoeda com a esperança de obter lucro nos próximos seis meses. Uma certa criptomoeda chamou sua atenção, mas ao pesquisá-la, você descobriu que outros investidores esperam que seu valor caia em um futuro próximo.

Seria uma má ideia prosseguir com um investimento naquele momento, pois parece que qualquer criptomoeda que você obtiver logo valerá menos. Embora ninguém possa ter certeza absoluta de como as coisas vão se desenrolar, os investidores podem fazer suposições fundamentadas com base nos movimentos que uma determinada empresa ou projeto está tomando, ou no estado do mercado como um todo.

Também vale a pena ter em mente que o sentimento de mercado geralmente impulsiona a demanda, o que pode levar a movimentação de preços por si só. Se os investidores ou observadores do mercado se sentirem otimistas em relação a uma determinada ação e colocarem seu próprio dinheiro nele, isso encoraja outros a fazer o mesmo e, muitas vezes, vemos um aumento no valor como resultado.

Indicadores para medir o sentimento do mercado

Os indicadores de sentimento do mercado representam como os investidores, traders e outros grupos se sentem em relação a um mercado. Eles nos dizem que tipo de atividade esses grupos esperam no futuro próximo, ou em que direção um mercado irá. Existem vários indicadores diferentes que podemos usar para avaliar o sentimento do investidor, cada um dos quais transmite essas informações de uma maneira diferente.

Isso pode ser um pouco confuso se você é novo em investimentos, mas também é incrivelmente útil a longo prazo, você pode olhar para vários indicadores para uma melhor compreensão do mercado ao analisar movimentos futuros.

Aqui estão alguns dos indicadores de sentimento do mercado mais comuns:

Relação de avanço/declínio (ADR)
A relação avanço-declínio ajuda os traders a determinar tendências potenciais, tendências existentes e a reversão de tais tendências, dividindo o número de ações que fecharam em alta pelo número de ações que fecharam em baixa com relação ao preço de negociação no dia, semana ou mês anterior.

Em uma base autônoma, a relação avanço-declínio pode revelar se o mercado está sobrecomprado ou sobrevendido. Observar a tendência da relação avanço-declínio pode revelar se o mercado está em uma tendência de alta ou de baixa.

Relação de volume upside/downside
A relação de volume upside/downside ajuda a determinar o momento ou o mercado, a partir da relação entre os volumes de avanço e declínio em uma bolsa. É um pouco semelhante ao ADR, exceto que se concentra no volume, em vez de números de valor.

Índice TRIN
TRIN é uma ferramenta de negociação de curto prazo que mede a volatilidade no mercado de ações. Ele representa a relação entre questões de avanço e declínio, medindo seu fluxo de volume. Um TRIN em alta representa um mercado fraco e um TRIN em queda representa um mercado forte. Uma média móvel pode ser adicionada para suavizar os dados.

VIX
O VIX, frequentemente chamado de “índice do medo”, é derivado das opções do S&P 500 para os 30 dias seguintes à data de medição, com o preço de cada opção representando a expectativa de volatilidade do mercado nos próximos 30 dias. Os investidores usam esse indicador para medir o nível de risco, medo ou estresse no mercado ao tomar decisões de investimento.

Proporção put/call
A proporção put/call é calculada dividindo o número de opções de venda (puts) pelo número de compra (calls). Se o índice for 1, indica que o número de calls é igual ao número de puts. Qualquer coisa acima de 1 sugere um mercado em queda, no qual os traders estão comprando mais puts do que calls. Um índice de queda abaixo de 0,7 sugere um mercado de baixa.

Alta/baixa de 52 semanas da NYSE
O índice de alta/baixa de 52 semanas da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) nos informa se uma ação está sendo negociada em seu preço mais alto ou mais baixo nas últimas 52 semanas. Isso ajuda a determinar o valor de uma ação e se ela pode ou não subir ou cair.

NYSE Bullish Percent Index (NYSE BPI)
O Bullish Percent Index (BPI) nos mostra o número de ações com padrões de alta com base em gráficos de pontos e figuras. Um índice de 50% indica um mercado neutro, enquanto qualquer coisa acima disso é um mercado em alta. Uma classificação de 80% indica extremo otimismo em relação ao mercado, enquanto uma classificação de 20% indica extremo pessimismo.

Médias móveis de 50, 100 e 200 dias da NYSE
As médias móveis de 50, 100 e 200 dias são barômetros de tendência que mostram a média de 50 dias, 100 dias ou 200 dias de preços de fechamento de uma ação, plotada ao longo do tempo. São usadas pelos traders como um indicador de tendência eficaz, e é considerada a primeira linha de suporte em uma tendência de alta ou a primeira linha de resistência em uma tendência de baixa.

Exemplos de sentimento do mercado

Um dos exemplos mais recentes do sentimento do mercado no mundo real vem da AAII (American Association of Individual Investors) Sentiment Survey, publicada em 18 de agosto de 2022. Ela mostra que os investidores individuais estão incrivelmente otimistas sobre a direção de curto prazo do mercado de ações, com sentimento de alta de 1,2 pontos para 33,3%. Para colocar esse número em perspectiva, é o nível mais alto de otimismo registrado desde 30 de dezembro de 2021.

O sentimento neutro caiu 1,7 pontos, para 29,5%, enquanto o sentimento de baixa subiu apenas 0,5 ponto, para 37,2%. A AAII observa que o otimismo aumentou como resultado da recuperação do mercado de ações, mas algum pessimismo permanece devido à inflação, aos lucros corporativos e à possibilidade de recessão. Alguns também estão preocupados com a invasão da Ucrânia pela Rússia.

Sentimentos do mercado e criptomoedas

Como qualquer outro ativo, o preço das criptomoedas é determinado pela oferta e demanda, portanto, o sentimento de mercado sempre terá seu papel. Na verdade, o sentimento de mercado é ainda mais importante quando se trata de investir em ativos digitais, já que as criptomoedas são ainda mais suscetíveis a ele. Devido à falta de suporte de ativos, as criptomoedas são mais voláteis e mais indefesas contra o humor e o sentimento do investidor.

É importante estar atento de onde vem esse sentimento. Os projetos de criptomoeda geralmente atraem apoiadores otimistas, não importa o que aconteça – às vezes em um esforço para aumentar o preço de seus próprios investimentos, e não porque acreditam que um projeto é realmente um investimento que vale a pena com um plano promissor.

Nós só temos que olhar para a última “corrida de touros” do Dogecoin para evidenciar isso. Em maio de 2021, o preço do Dogecoin subiu para um novo recorde histórico de 69 centavos – um aumento de 12.000% em relação a janeiro de 2021. Isso tornou muitos investidores milionários quase da noite para o dia. O motivo desse surto? Sentimento de mercado. Apoiadores, incluindo nomes de alto perfil como Elon Musk, se uniram em torno do token por nenhum motivo real além da vontade de se juntar a ele, o que levou outros a fazerem o mesmo.

Ao pesquisar um investimento em criptomoeda, é importante procurar as fontes certas para avaliar o humor do mercado. Embora muitas moedas às vezes vejam um aumento no valor devido ao hype da comunidade, poucas têm o que é necessário para sustentá-lo.

Referencias

• www.investopedia.com/
• www.tradersmagazine.com/
• en.wikipedia.org/
• www.sciencedirect.com/
• therobusttrader.com/
• www.aaii.com/