O que é uma análise on-chain de criptomoedas?

Pesquisar adequadamente os projetos de criptomoedas antes de negociar e investir é uma ótima maneira de evitar surpresas desagradáveis e minimizar seus riscos. Existem vários métodos de pesquisa eficazes que são utilizados com frequência, dependendo do tipo de projeto no qual você está interessado e de sua estratégia de investimento. Um dos mais comuns é a análise on-chain.

A análise on-chain envolve o uso de dados blockchain, que se tratando de projetos descentralizados de criptomoedas estão abertos a qualquer pessoa, para descobrir mais sobre como o projeto opera e, mais importante, como os investidores se sentem a respeito dele. Essas informações podem ser usadas para determinar se um projeto específico é um bom investimento antes de você gastar seu dinheiro extra.

Neste guia da AAG Academy, explicaremos exatamente o que envolve a análise on-chain, os benefícios que ela pode trazer para sua estratégia de pesquisa e como você pode usá-la ao negociar criptomoedas.

O que é análise on-chain?

Análise fundamental, técnica e on-chain são os três métodos analíticos mais comuns utilizados pelos traders e investidores. O que é exclusivo da análise on-chain é sua aplicabilidade restrita somente às criptomoedas, ao contrário das demais, que além de servirem para este fim, também podem ser usadas para vários outros tipos de títulos. Isso ocorre porque a análise on-chain depende dos dados abertos da blockchain.

Atualmente a maioria dos projetos de criptomoedas é descentralizado e opera em uma blockchain pública. Isso fornece total transparência e permite que qualquer pessoa interessada possa visualizar o livro razão de um projeto, que mostra todas as transações que já ocorreram. Também podemos ver todas as carteiras que possuem uma criptomoeda específica e quanto cada uma delas contêm.

Como funciona uma análise on-chain?

Existem várias ferramentas que você pode usar para realizar análises on-chain, muitas das quais oferecem alguns ou todos os seus recursos gratuitamente. Aqui estão algumas que vale a pena conferir:

• Dune Analytics
• GlassNode
• IntoTheBlock
• Messari
• Nansen

Essas ferramentas cuidam de grande parte do trabalho pesado para você; têm a capacidade de exibir dados importantes, como o número de endereços de carteira ativos que contêm uma determinada criptomoeda, o suprimento circulante, os níveis de atividade na cadeia e muito mais. Também podem mostrar outros fundamentos, como o histórico de valor de um ativo e como ele se modificou ao longo do tempo.

Todos esses dados estão disponíveis publicamente, portanto, se você quiser, pode examinar manualmente um projeto de criptomoeda on-chain e coletar todas as informações desejadas por conta própria. Neste caso, você também precisaria compará-las sozinho, e é por isso que ferramentas como essas – que compilam tudo para você e exibem em um formato fácil de ler – são tão úteis.

Tenha em mente, no entanto, que cabe a você interpretar esses dados e reconhecer não apenas o que é importante para sua estratégia de negociação, mas como usá-los à seu favor.

Quais são os benefícios da análise on-chain como estratégia de pesquisa?

Se você é um trader de criptomoedas experiente, quase certamente já se meteu em alguns projetos ruins no passado. Quase todos cometemos esse erro em algum momento, especialmente no início de nossas carreiras de negociação. Mas com a análise on-chain e pesquisa adequada, você pode minimizar as chances de isso acontecer novamente, ao tomar decisões mais informadas.

A análise on-chain pode nos dizer muitas coisas sobre uma determinada criptomoeda, mas há dois aspectos principais que os traders estão particularmente interessados em saber, que são: as atividades de distribuição e de negociação de moedas ou tokens. A primeira pode nos ajudar a evitar projetos para os quais um pequeno número de carteiras detém a maior parte do suprimento circulante e, portanto, tem muito controle sobre o valor do projeto.

A segunda, ou seja, a atividade de negociação, pode nos ajudar a entender o quão popular é um projeto, assim como a forma que os investidores reagiram a certas condições do mercado no passado. É uma má ideia investir em projetos que estão sendo ignorados por outros investidores, pois é improvável que seu valor suba tão cedo. Projetos mais populares que recebem bastante suporte são, em geral, muito mais confiáveis.

Além disso, verificar a atividade de negociação anterior te permite fazer previsões melhores sobre como o valor de uma criptomoeda pode se alterar no futuro. Se um determinado evento, como o lançamento de um produto ou a ameaça de regulamentação, provocou uma forte alta ou queda de valor no passado, há uma boa chance de que o mesmo efeito se repita quando um evento semelhante ocorrer no futuro. 

A análise on-chain também pode nos informar sobre o setor de criptomoedas como um todo. Se você não tem certeza no que investir, pode ser útil observar onde outros investidores estão investindo seu dinheiro e quais projetos são mais populares no momento.

Como usar a análise on-chain para negociar criptomoedas

Como mencionamos brevemente na seção acima, a análise on-chain pode apontar para tendências de mercado e eventos notáveis que podem impactar o valor de uma determinada criptomoeda, ou mesmo da indústria como um todo. Portanto, pode ser muito benéfica para tomar decisões de investimento mais sensatas e minimizar seu risco. Além disso, a análise on-chain usa apenas dados concretos.

Em vez de confiar em previsões e expectativas feitas por outros, a análise on-chain se baseia no que já aconteceu com uma determinada criptomoeda ou mercado, para reduzir a possibilidade de ser pego por atividades imprevistas. Você pode ter certeza de que os dados são confirmados e confiáveis, graças à natureza aberta do setor descentralizado de criptomoedas.

Então, como exatamente você utiliza a análise on-chain para negociação de criptomoedas? Em poucas palavras, pode ser usado como qualquer outra ferramenta de negociação. Quando os dados indicam que uma criptomoeda está passando por um período de alta atividade ou que seu preço deve subir, pode ser um bom momento para comprar. Quando os dados indicam que um projeto teve grandes vendas ou que seu valor cairá, pode ser um bom momento para vender ou evitá-lo.

Quais são as limitações da análise on-chain?

Como qualquer método de pesquisa analítica, a análise on-chain apesar de incrivelmente útil, tem suas limitações. A maior delas é que, embora forneça acesso a uma variedade de dados inestimáveis, eles são apenas isso: dados. Existem muitos outros fatores que podem afetar os preços das criptomoedas que a análise on-chain não leva em consideração, como eventos recentes que podem afetar os mercados.

Por exemplo, a análise on-chain por si só pode sugerir que é um bom momento para investir em uma determinada criptomoeda porque os dados históricos de negociação apontam para um aumento iminente de preço. No entanto, um fator externo, como uma mudança futura na forma como o projeto opera, ou um problema econômico imprevisível, podem tornar esses dados analíticos irrelevantes.

Sendo assim, a análise on-chain, como outros métodos de pesquisa e ferramentas de negociação, não deve ser usada sozinha, mas deve fazer parte de uma estratégia comercial mais ampla que também leve em consideração outros fatores.

Referências

• What is crypto on chain analysis and how do you use it
• What is on chain analysis and why is it useful for crypto traders