O que é um ETF de Bitcoin?

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são uma opção de investimento incrivelmente popular para quem procura diversificar seu portfólio e reduzir seu risco. Os ETFs podem ser investidos em muitas coisas – às vezes centenas ou milhares de coisas ao mesmo tempo – e são um pouco semelhantes aos fundos mútuos, exceto que podem ser negociados como ações regulares.

Neste guia da AAG Academy, explicaremos o que é um ETF e veremos os diversos tipos de ETFs disponíveis hoje, incluindo ETFs de Bitcoin.

O que são ETFs?

Um ETF, ou um Fundo de Índice, é um tipo de título de investimento agrupado, muito parecido com um fundo mútuo. Dá aos investidores a oportunidade de colocar seu dinheiro em uma cesta com várias ações de empresas ou de um determinado setor, assim como de mercadorias, índices ou mesmo outros ativos. Os ETFs podem conter centenas ou até milhares de ativos subjacentes, tornando-os uma escolha popular para diversificação de investimentos.

Embora os ETFs maiores possam conter ações de vários setores, muitos são focados em uma indústria ou setor. Por exemplo, alguns fundos estão focados em bancos ou empresas de saúde. Nos Estados Unidos, a maioria dos ETFs são fundos abertos, o que significa que não há limite para o número de investidores que podem estar envolvidos.

Assim como os fundos mútuos, os Fundos de Índice geralmente são administrados por especialistas, de modo que os próprios investidores não participam da decisão de quais ações ou commodities serão incluídas. Tudo o que eles precisam fazer é comprar o ETF adquirindo ações dele e, eventualmente, vendê-los quando estiverem prontos para lucrar com seu investimento. Isso torna os ETFs um método de investimento passivo.

A grande diferença entre um ETF e um fundo mútuo é que os ETFs podem ser negociados em uma bolsa de valores da mesma forma que uma ação normal. O valor das ações de um ETF flutua ao longo do dia conforme as ações são compradas e vendidas, enquanto os fundos mútuos são negociados apenas uma vez por dia após o fechamento do mercado.

O primeiro ETF foi o SPDR S&P 500 Trust, que foi lançado em janeiro de 1993 e está ativo ainda hoje. O investimento em ETFs cresceu exponencialmente na última década. Dados da Reuters mostram que, em 2011, cerca de US $1,77 trilhão foi investido em ETFs em todo o mundo. Em 2022, esse número disparou para mais de US $9,9 bilhões.

Quais os diferentes tipos de ETFs?

Há uma grande variedade de ETFs que os investidores podem escolher e, embora a maioria deles opere da mesma maneira, sempre tem pequenas distinções. Aqui estão alguns dos ETFs disponíveis hoje:

ETFs ativos e passivos
Os ETFs podem ser gerenciados de forma ativa ou passiva. Aqueles que são geridos ativamente têm gestores de carteira que decidem em quais títulos o fundo deve ser investido. Esse processo de seleção cuidadoso pode trazer benefícios sobre os ETFs gerenciados passivamente, mas os ETFs gerenciados ativamente geralmente são uma opção de investimento mais cara.

Os ETFs gerenciados passivamente não têm gerentes de portfólio, então eles normalmente visam um índice de valores mobiliários, como o S&P 500.

ETFs de ações
Os ETFs de ações apresentam um pacote de ações de uma determinada indústria ou setor. Eles pretendem ser diversificados, portanto, empresas já estabelecidas e de alto desempenho podem aparecer ao lado de novas participantes que ainda precisam provar seu valor. Não são tão diversos quanto os ETFs que têm um foco mais amplo. Os ETFs de ações não envolvem a propriedade real de títulos, ao contrário dos fundos mútuos de ações.

ETFs de Obrigações
Também conhecidos como Bonds ETFs apresentam obrigações subjacentes – que podem incluir obrigações corporativas, obrigações do governo e municipais – que oferecem aos investidores uma renda regular. Os ETFs de Obrigações não têm data de vencimento, ao contrário das obrigações em títulos.

ETFs de Commodities
Os ETFs de commodities são baseados em commodities como ouro, gás natural, petróleo e carne. Eles dão aos investidores a oportunidade de deter ações dessas commodities sem realmente exigir a posse delas, o que é muito mais barato. Eles também ajudam a diversificar seu portfólio, que pode ser suscetível a quedas quando há uma queda no mercado de ações.

ETFs de moeda
Os ETFs de moeda acompanham o desempenho de pares de moedas, incluindo moedas nacionais e estrangeiras. Eles dão aos investidores a oportunidade de especular sobre como o preço das moedas pode mudar ao longo do tempo como resultado de desenvolvimentos econômicos ou políticos.

ETFs Setoriais
ETFs que segmentam o investimento num determinado setor ou indústria, como os ETFs de ações, investem em ações de um grupo de empresas cuidadosamente selecionadas que oferecem produtos ou serviços semelhantes. Por exemplo, pode-se investir em um ETF de empresas de tecnologia que inclui Apple, Amazon, Google e Microsoft.

Como funciona um ETF Bitcoin?
Como você deve ter adivinhado, um Bitcoin ETF é um Fundo de Índice que investe em Bitcoin e outros ativos relacionados ao preço do Bitcoin. Como outros ETFs, eles são negociados em uma bolsa de valores tradicional, não em uma exchange de criptomoedas, e oferecem aos investidores a oportunidade de acessar a moeda mais valiosa do mundo sem que eles realmente comprem o BTC.

Uma coisa importante a ser observada sobre os ETFs de Bitcoin é que eles não investem diretamente em BTC, o que não é aprovado pela Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA. Em vez disso, eles usam contratos futuros de Bitcoin – acordos entre duas partes para negociar Bitcoin em um determinado dia a um determinado preço – negociados na Chicago Mercantile Exchange.

As ações em um ETF Bitcoin são precificadas com base no preço atual de uma unidade de contrato, que consiste em 5 BTC.

Quais são os benefícios dos ETFs de Bitcoin?

Como mencionamos acima, os ETFs de Bitcoin permitem que os investidores coloquem seu dinheiro em Bitcoin sem que eles próprios tenham que comprar e manter o BTC. Eles tornam o investimento na criptomoeda mais valiosa do mundo mais familiar para aqueles que já usam ETFs em sua estratégia de investimento. Eles também são considerados mais seguros, pois não há necessidade de proteger o BTC real.

Além disso, um ETF torna o investimento em Bitcoin mais acessível. O preço de um único Bitcoin hoje, enquanto a indústria de criptomoedas como um todo está sofrendo uma queda, está próximo de US $17.000. Quando o Bitcoin atingiu seu recorde no ano passado, um único BTC custou mais de US $65.000. Mesmo para grandes investidores, isso é incrivelmente caro. Um ETF oferece exposição ao Bitcoin por muito menos.

Quais são os problemas com os ETFs de Bitcoin?

Embora os ETFs de Bitcoin continuem sendo uma ótima opção de investimento para alguns, eles também têm algumas desvantagens. Uma delas são as taxas de administração que os ETFs geralmente cobram pelo serviço que prestam. O outro, que é sem dúvida o maior problema, que está na natureza dos próprios ETFs, que são projetados para ter participações múltiplas em nome da diversidade.

O problema é que, como os ETFs de Bitcoin não são baseados apenas no BTC, um aumento acentuado e significativo no preço do BTC pode não significar o mesmo para o valor dos ETFs de Bitcoin. Portanto, para alguns investidores, simplesmente comprar BTC é uma opção muito mais atraente. Também oferece mais flexibilidade, pois o BTC pode ser trocado por outras criptomoedas ou usado para outras coisas.

Referências

• Exchange Traded Fund
• Types of ETFs
• Bitcoin etfs explained
• Bitcoin etfs
• Best bitcoin etfs