Como iniciar o yield farming de criptomoedas

Se você tiver dinheiro sobrando e não precisar dele imediatamente, pode colocá-lo em uma conta poupança, onde renderá alguns juros enquanto não estiver sendo usado. É possível fazer algo semelhante com suas posses em criptomoedas, graças a um processo chamado yield farming. O yield farming permite gerar juros nas moedas e tokens de criptomoeda que você possui com muito pouco esforço.

Yield farming  é uma das formas mais populares de gerar lucro com criptomoedas sem ter que negociá-las de forma ativa e regularmente. Neste guia da AAG Academy, explicaremos o yield farming com mais detalhes, veremos os benefícios e riscos e explicaremos como você pode começar.

O que é o yield farming de criptomoeda?

Yield farming, às vezes é chamado de mineração de liquidez, é uma maneira de gerar juros sobre suas posses em criptomoedas. É ideal para quem possui moedas e tokens que não deseja vender ou negociar, mas ainda deseja gerar um lucro consistente em seu investimento. Yield farming pode gerar retornos generosos, mas está livre de riscos.

Yield farming normalmente exige que os detentores de criptomoedas façam o staking ou emprestem suas moedas e tokens por um período de tempo. Durante esse período, a criptomoeda fica bloqueada e não pode ser utilizada pelo titular, mas, em troca de sua contribuição, ele tem a oportunidade de ganhar juros ou recompensas por suas moedas e tokens — geralmente pagos na forma de mais criptomoedas.

A esperança é que, quando o detentor receber de volta sua criptomoeda, ele acabe com muito mais do que originalmente possuía. Supondo que essas moedas e tokens valham aproximadamente o mesmo valor, ou talvez até mais, o detentor terá aumentado sua riqueza e poderá vender a um preço muito mais alto do que investiu inicialmente.

Você pode se interessar por: O que é yield farming?

Como funciona o yield farming DeFi?

Com yield farming nas finanças descentralizadas (DeFi), você pode emprestar suas moedas e tokens de criptomoeda para outras pessoas – como se estivesse oferecendo um empréstimo. Isso é possível por meio de uma ampla variedade de aplicativos DeFi, incluindo Aave, Compound, Curve Finance e MakerDAO. O mutuário então paga juros sobre esse empréstimo, de modo que o credor recebe mais no longo prazo.

Você também pode emprestar sua criptomoeda para ser usada por uma exchange descentralizada (DEX) para facilitar a negociação. Nesse cenário, em vez de ganhar juros em cima das suas moedas e tokens, é provável que você receba uma parte das taxas de transação toda vez que uma negociação for realizada usando as criptomoedas que você forneceu.

Na maioria dos casos, sua criptomoeda é combinada com a de outras pessoas no que é chamado de pool de liquidez. As taxas de juros podem variar de pontos porcentuais de um a três dígitos, dependendo de como sua criptomoeda é usada. Os empréstimos DeFi são facilitados por contratos inteligentes, portanto, eles geralmente são totalmente automatizados e não exigem a participação de um intermediário, ao contrário de um provedor de empréstimo tradicional.

Yield farming DeFi normalmente exige que os credores bloqueiem sua criptomoeda por um determinado período de tempo. Durante essa janela, as moedas ou tokens não estão acessíveis, portanto não podem ser vendidas ou trocadas.

Quais são os benefícios do yield farming?

Yield farming é uma maneira cada vez mais popular de fazer sua criptomoeda trabalhar para você enquanto ela está em sua posse. Em vez de deixá-la parado em sua carteira na esperança de que seu preço suba com o tempo, ou negociá-la ativamente em um esforço para obter lucro, você pode usá-la para gerar passivamente mais tokens de criptomoeda com muito pouco esforço necessário.

Dependendo do método de yield farming que você escolher, as taxas de juros e recompensas podem ser muito generosas, então é possível aumentar consideravelmente suas economias em um período de tempo relativamente curto.

Quais são os riscos do yield farming?

Obviamente, nenhum método de investimento está isento de riscos, e aqueles que oferecem os melhores retornos tendem a ser os mais arriscados. Você não deve se surpreender ao saber, então, que o yield farming não é um método infalível de gerar mais criptomoedas. Aqui estão alguns dos maiores e mais comuns riscos dos quais você deve estar ciente antes de começar:

Riscos de composibilidade
Sempre que você confiar em outra pessoa, como um provedor DeFi, com seu dinheiro (ou sua criptomoeda), você deve aceitar que existem riscos de composibilidade de algum tipo. Mesmo grandes instituições financeiras podem falir, deixando os clientes lutando para reaver seu dinheiro. Portanto, quando você começa o yield farming, é importante entender que riscos semelhantes estão envolvidos.

Embora possa ser improvável, não é implausível que uma blockchain possa sofrer um ataque, que um bug no código de um contrato inteligente possa causar falhas catastróficas ou que outros problemas sérios possam ocorrer. Em qualquer um desses cenários, as perdas de criptomoeda são uma possibilidade.

Perda impermanente
A perda impermanente é talvez a maior preocupação no yield farming, uma vez que é tão comum. É quando os tokens com os quais você contribuiu para um pool de liquidez mudam de valor em comparação com o quanto eles valiam quando você os depositou pela primeira vez. Quanto mais significativa a mudança, mais você pode perder quando chegar a hora de retirar seu stake.

Por exemplo, digamos que você empreste $1.000 em Bitcoin e, enquanto suas moedas estão bloqueadas e não podem ser vendidas, o valor cai para apenas $600. Agora você perde $400 quando recupera essas moedas; portanto, se vender neste ponto, sofrerá uma perda considerável.

Rug pulls
Temos outro guia da AAG Academy que analisa os rug pulls a fundo, por isso não entraremos em muitos detalhes aqui, mas, em poucas palavras, um rug pull é o que acontece quando os criadores de um projeto tiram todos os fundos de um pool de liquidez e deixar os investidores com nada além de uma pilha de tokens que agora não valem nada. Quando isso acontece, tudo o que você contribuiu para o projeto é perdido.

Exemplos de plataformas e protocolos de yield farming

Além das plataformas mencionadas acima, outras opções populares de yield farming incluem:

• DeFi Swap
• eToro
• PancakeSwap
• Uniswap
• Venus

Como calcular os rendimentos do yield farming

Pode ser difícil calcular os rendimentos do yield farming se você estiver tentando fazê-lo manualmente. Felizmente, há uma grande variedade de calculadoras disponíveis gratuitamente para isso. Elas podem não apenas ajudá-lo a calcular os retornos potenciais de seus investimentos passivos, mas também ajudá-lo a se preparar para o quanto você pode perder devido a fatores como perdas impermanentes.

Aqui estão algumas ótimas calculadoras de yield farming que você pode querer experimentar:

• Alpaca Yield Farming Calculator
• CoinGecko Impermanent Loss and APY Calculator
• DeFi Yield Advanced Impermanent Loss Calculator

Referências

• Defi yield farming
• Defi apps