Apa itu yield farming?

Yield Farming, yang terkadang disebut sebagai pinjaman likuiditas, adalah cara untuk mendapatkan bunga atas aset cryptocurrency kamu dengan cara yang sama seperti kamu mendapatkan bunga dari uang tunai konvensional yang hanya disimpan di rekening tabungan. Yield Farming memungkinkan token cryptocurrency kamu bekerja dengan harapan mendapatkan keuntungan (lebih banyak token crypto) sementara kamu menyimpannya.

Yield Farming, yang biasanya mengharuskan pengguna untuk “mengunci” token ke dalam kumpulan likuiditas, memiliki risiko lebih besar daripada penyimpanan standar, di mana token digunakan untuk memvalidasi transaksi cryptocurrency menggunakan metode konsensus proof-of-stake (PoS). Tetapi untuk mengimbangi peningkatan risiko, Yield Farming menawarkan imbalan lebih besar yang membuatnya begitu menarik.

Dalam panduan AAG Academy kali ini, kami akan mengajari kamu semua yang perlu kamu tahu tentang Yield Farming sebelum kamu mulai menaruh token cryptocurrency kamu sendiri, termasuk semua manfaat dan risiko — dan kita akan lihat mengapa Yield Farming sangat penting bagi industri cryptocurrency.

Jika kamu telah berinvestasi dalam proyek cryptocurrency yang menjanjikan yang tampaknya akan memenuhi semua janjinya, simpan token kamu untuk jangka waktu yang lama adalah salah satu cara untuk meningkatkan peluang kamu untuk mendapatkan keuntungan. Tetapi bagaimana jika token itu bisa memberi kamu lebih banyak token, daripada hanya diam di dompet kamu, tidak melakukan apa-apa? Di situlah Yield Farming masuk.

Yield Farming memberi investor kesempatan untuk meningkatkan jumlah token yang mereka simpan, cukup dengan menggunakan token yang ada. Salah satu cara paling umum untuk melakukan ini adalah dengan proses yang disebut pinjaman likuiditas, tetapi ada metode Yield Farming lain yang tersedia — seperti memberikan pinjaman token, dan bahkan bermain permainan play-to-earn.

Bagaimana cara kerja Yield Farming?

Apa pun metode Yield Farming yang kamu pilih, proses farmingnya serupa. kamu mulai dengan memasukkan token kamu ke dalam metode farming apa pun yang kamu pilih, dan kemudian membiarkannya di sana untuk jangka waktu tertentu sehingga mereka dapat menghasilkan bunga — biasanya dalam bentuk lebih banyak token — atau hadiah lainnya. Penting untuk diingat, bagaimanapun, bahwa keuntungan tidak dijamin.

Setiap metode Yield Farming memiliki resiko nya sendiri, dan metode dengan tingkat pengembalian tertinggi cenderung menjadi yang paling berisiko. Saat berinvestasi ke kumpulan likuiditas, misalnya, ada kemungkinan bahwa kamu pada akhirnya akan mendapatkan kembali lebih banyak, tetapi ada juga kemungkinan kamu akan mendapatkan lebih sedikit token, tergantung pada nilai setiap token saat kamu menarik simpanan kamu.

Kamu dapat memilih untuk menawarkan token kamu kepada peminjam cryptocurrency melalui platform pinjaman DeFi. Dalam skenario ini, pemberi pinjaman membayar bunga atas pembayaran pinjaman mereka, jadi kamu harus mendapatkan lebih banyak token setelah pinjaman dilunasi. Namun, ada risiko peminjam tidak akan membayar kembali pinjamannya sama sekali, dalam hal ini, token kamu akan hilang.

Yield Farming melalui permainan play-to-earn adalah salah satu metode paling kecil resikonya — dan salah satu yang paling menyenangkan! — tetapi, seperti yang kamu duga, potensi pengembaliannya tidak setinggi itu. Dalam cara ini, kamu mulai dengan menginvestasikan token cryptocurrency ke dalam aset dalam game atau untuk mengakses fitur tertentu, dan kemudian menyelesaikan misi, tantangan, atau pencarian dalam upaya untuk mendapatkan hadiah.

Kamu mungkin tertarik pada: Hal-hal yang harus dicari sebelum berinvestasi dalam aset kripto

Apa manfaat yield farming?

Seperti memasukkan uang cadangan kamu ke dalam rekening tabungan, salah satu manfaat terbesar dari Yield Farming adalah kamu memiliki potensi untuk mendapatkan bunga dan hadiah pada token cryptocurrency yang sudah kamu miliki. Jika kamu membiarkannya tersimpan di dompet kamu, nilainya mungkin naik, tetapi jumlah token yang kamu pegang tetap sama. Hasil farming memberi kamu kesempatan untuk meningkatkan jumlah itu, selama kamu sadar dan mau menerima bahwa ada risiko.

Beberapa sistem farming likuiditas juga memberi kamu hak tata kelola saat kamu menyumbangkan token kamu. Ini memungkinkan kamu untuk memiliki suara dalam masa depan proyek. Mereka yang memiliki hak tata kelola dapat memberikan suara pada keputusan pengembangan dan operasional. Dalam kebanyakan kasus, semakin banyak token yang kamu sumbangkan, semakin banyak kuasa yang kamu miliki, meskipun sebagian besar proyek membatasi ini untuk mencegah kemungkinan satu pengguna, atau sejumlah kecil pengguna, memiliki terlalu banyak kuasa.

Apa risiko dari yield farming?

Seperti yang telah kita bahas sebelumnya, ada risiko yang terkait dengan Yield Farming, dan kamu harus menyadarinya sebelum mulai mengkontribusikan token cryptocurrency kamu. Berikut adalah beberapa risiko yang paling umum untuk dipertimbangkan:

Risiko komposisi
Risiko komposisi tidak eksklusif untuk industri cryptocurrency. Setiap kali kamu mempercayai pihak ketiga dengan uang kamu, kamu harus menerima bahwa ada beberapa jenis risiko komposisi. Misalnya, mungkin (walaupun tidak mungkin), bahwa perusahaan seperti PayPal dapat diretas atau bangkrut, dan uang apa pun yang tersimpan di akun kamu mungkin sulit untuk dipulihkan. Bahkan bank bisa bangkrut.

Ketika kamu mulai yield farming, kamu harus menerima bahwa risiko serupa terlibat. Betapapun kecilnya kemungkinan itu, bukan tidak masuk akal bahwa blockchain dapat mengalami serangan, bahwa bug dalam kode kontrak otomatis dapat menyebabkan kegagalan yang luar biasa, atau masalah serius lainnya dapat terjadi. Dalam salah satu peristiwa ini, kerugian adalah suatu kemungkinan.

Kerugian yang tidak tetap
Kerugian tidak tetap mungkin menjadi kekhawatiran terbesar dalam Yield Farming karena hal ini sangat umum. Ini adalah saat token yang kamu sumbangkan ke kumpulan likuiditas berubah nilainya dibandingkan dengan nilainya saat kamu pertama kali menyetorkannya. Semakin signifikan perubahannya, semakin banyak kamu bisa kehilangan saat tiba waktunya untuk menarik taruhan kamu.

Rug pulls
Kami memiliki panduan AAG Academy lain yang membahas rug pulls secara mendalam, jadi kami tidak akan membahas terlalu banyak detail di sini, tetapi singkatnya, rug pulls adalah apa yang terjadi ketika pembuat proyek mengambil semua dana dari kumpulan likuiditas dan meninggalkan investor tanpa apapun selain tumpukan token yang sekarang tidak berharga. Ketika ini terjadi, apa pun yang kamu sumbangkan ke proyek akan hilang.

Kamu mungkin tertarik pada: Rug pulls dalam dunia kripto dan cara menghindarinya

Apa protokol Yield Farming yang ada?

Ada banyak protokol Yield Farming untuk dipilih dalam industri cryptocurrency saat ini. Beberapa yang terbesar dan paling populer adalah:

• Pancakeswap
• Uniswap
• Sushiswap
• Aave
• Curve
• Yearn Finance

Referensi

• Yield farming vs staking vs liquidity mining
• Staking vs yield farming vs liquidity mining
• Impermanent loss explained
• Yield farming