Apa itu central bank digital currency (CBDC)?

Hampir semua bank sentral dunia sudah menjelajahi mata uang digital, atau CBDC. Beberapa bahkan sudah mengeluarkannya, memungkinkan masyarakat melakukan pembayaran dan mendapat barang dan jasa tanpa membutuhkan mata uang fiat tradisional, atau bahkan akun bank tradisional. Dalam beberapa hal, CBDC mirip dengan cryptocurrency, tapi dalam hal lain, mereka sangat berbeda.

Dalam panduan AAG Academy kali ini, kami akan menjelaskan apa itu CBDC, mengapa mereka dibangun, dan cara kerja mereka. Kita juga akan melihat bagaimana CBDC dibandingkan dengan cryptocurrency, dan berbagai jenis yang dipakai saat ini.

Apa itu CBDC?

Bank sentral mata uang digital, atau disingkat CBDC, adalah — seperti namanya — bentuk sebuah mata uang digital yang keluarkan oleh bank sentral suatu negara. Sekalipun mereka berbagi hal yang sama dengan cryptocurrency, seperti fakta bahwa mereka benar-benar digital, nilai mereka ditetapkan oleh bank yang mengeluarkan dan sama dengan mata uang standar fiat negara tersebut.

Menurut Dewan Atlantik, 114 negara di seluruh dunia, mewakili 95% dari global PDB, mulai menjelajahi CBDC mereka sendiri. Bahkan, 32 di antaranya mengembangkannya secara aktif, 18 mengendalikannya saat ini, dan 11 sudah meluncurkan mata uang digital resminya. Kep. Bahamas, Jamaika, dan Nigeria adalah beberapa negara di mana CBDC sudah digunakan.

Sama seperti mata uang fiat, CBDC dianggap sebagai bentuk penawaran resmi, yang bisa digunakan untuk membeli barang dan jasa. CBDC tidak menggantikan uang kertas dan koin tradisional — dan tampaknya masih bertahun-tahun lamanya untuk hari itu masuk pertimbangan — tapi hadir bersama sebagai pilihan resmi bagi mereka yang lebih suka pilihan digital.

Apa inti dari CBDC?

Sekalipun uang tunai fisik masih digunakan secara luas di seluruh dunia, penggunaannya semakin menurun saat ini — khususnya selama pandemi COVID-19. Di banyak negara, metode pembayaran elektronik semakin populer di antara sebagian besar populasi, khususnya di kawula muda, yang lebih menyukai kenyamanan dan kecepatannya.

Hal ini, menurut beberapa ahli, memaksa bank sentral mengreevaluasi peran mereka dalam sistem keuangan. Sementara, cryptocurrency hanya semakin terkenal. Meskipun mereka mungkin tampak seperti iseng-iseng di masa-masa awal, sekarang jelas bahwa cryptocurrency seperti Bitcoin dan Ethereum akan tetap ada, dan bahwa mereka dapat melayani tujuan yang nyata dan berharga.

Oleh karena itu, CBDC merupakan respons terhadap dunia yang berkembang yang semakin sedikit mengandalkan uang tunai, sementara minat terhadap aset digital meningkat. Meskipun jalan untuk CBDC masih panjang, mereka dapat memberikan kesempatan kepada bank sentral untuk berinovasi dan tetap relevan. Mereka juga dapat membantu menstabilkan dunia yang semakin beralih ke mekanisme pembayaran digital lainnya.

Bagaimana cara kerja CBDC?

Sama seperti cryptocurrency, CBDC diakses melalui dompet digital, biasanya diinstal dalam telpon pintar, yang dapat digunakan untuk pembayaran dan pemindahan dana. Beberapa didukung oleh sektor swasta, teknologi blockchain yang sudah diijinkan, tapi yang lainnya bergantung hanya pada sistem data yang didistribusikan yang memungkinkan semua transaksi dicatat dan diverifikasi untuk keasliannya.

Salah satu yang paling penting yang harus diingat tentang cara kerja CBDC adalah tidak ada standar atau sistem bawaan hari ini. Karena fakta bahwa mata uang ini masih dalam tahap awal, sebagian besar negara masih bekerja untuk mengidentifikasi cara terbaik untuk menerapkannya, sementara negara yang sudah memilikinya menggunakan sistem mereka sendiri yang mungkin tidak ideal di tempat lain.

Bagi banyak bank sentral, salah satu tujuan utama CBDC adalah membuat pembayaran lebih mudah, lebih cepat, dan lebih terjangkau — terutama secara internasional. Ini kemungkinan besar akan meniadakan kebutuhan akan semacam standar pada akhirnya, atau setidaknya cara untuk berbagai sistem CBDC untuk berkomunikasi, tapi kita belum sampai pada titik itu. Sekali lagi, sebagian besar negara masih dalam tahap penelitian atau pengembangan.

Apa saja jenis CBDC?

Akhirnya, ada dua jenis utama CBDC, yaitu: 

Eceran
Eceran CBDC adalah yang paling mendekati uang tunai fiat karena mereka didisain untuk digunakan oleh masyarakat umum sama seperti uang tunai tradisional. Dalam kategori ini, ada dua jenis CBDC umum, yaitu berdasarkan token dan berdasarkan akun.

Jenis berdasarkan token mirip dengan cryptocurrency dalam hal pemakaian public dan private key untuk validasi, dan memungkinkan anonimitas yang lebih besar. Jenis berdasarkan akun lebih mirip dengan mata uang digital yang kita gunakan hari ini dalam hal kebutuhan akan akun resmi, mirip dengan akun bank, dimana setiap konsumen harus diidentifikasi.

Grosir
Grosir CBDC digunakan oleh bank sentral itu sendiri, dan juga beberapa institusi keuangan terpilih, untuk menyelesaikan transaksi dengan jumlah besar, seperti pemindahan dana antar bank dan transaksi sekuritas. Mereka mirip dengan kewajiban bank sentral, atau menyimpan cadangan, yang sudah digunakan hari ini.

Kelebihan dan kekurangan CBDCs

Salah satu kelebihan terbesar dari CBDC adalah mereka menyediakan saluran langsung ke bank sentral untuk masyarakat umum dan juga sebaliknya. CBDC bisa dikeluarkan langsung kepada konsumen, menghilangkan kebutuhan bank privat sebagai penengah. Cara ini mengeliminasi resiko bank privat bangkrut sementara mereka memegang uang yang terhutang kepada pelanggan mereka.

CBDC membuka jalan untuk transaksi lintas batas yang lebih cepat, lebih terjangkau, dan sistem keuangan yang lebih sederhana. Mereka juga dapat membawa kemajuan dan penghematan besar di bidang-bidang seperti kepatuhan, regulasi, dan keamanan. Selain itu, mata uang digital resmi menyelesaikan masalah aksesibilitas dengan menghilangkan kebutuhan akan rekening bank tradisional.

Tentu saja ada beberapa kekurangan yang harus disadari juga. Bisa dibilang yang terbesar saat ini adalah bahwa CBDC, bahkan di negara-negara di mana mereka sudah beredar, masih jauh dari menggantikan mata uang tradisional. Kamu dapat yakin jika kamu memegang kartu kredit atau debit, pasti diterima hampir di mana saja, tetapi tidak demikian halnya dengan mata uang digital.

Terlebih lagi, adopsi dan dukungan adalah masalah kecil dibandingkan dengan potensi gangguan yang dapat dibawa CBDC ke sistem keuangan yang kita andalkan saat ini. Masih belum jelas apa efek keseluruhan CBDC pada stabilitas sistem, terutama untuk ekonomi besar, itulah sebabnya mereka belum diadopsi oleh pasar terbesar mana pun di dunia.

CBDC juga membawa masalah keamanan mereka sendiri. Meskipun mereka dapat menghilangkan beberapa risiko yang kita hadapi saat ini dengan mata uang tradisional, mereka memiliki potensi untuk meningkatkan yang lain — seperti masalah keamanan dunia maya — dan memperkenalkan yang baru. Dalam industri cryptocurrency, penyerang dan penipu terus menemukan cara baru untuk mencuri koin dan token berharga.

CBDCs vs. cryptocurrencies

Seperti yang sudah kami singgung di atas, beberapa CBDC sangat terinspirasi oleh cryptocurrency, sementara lainnya, terpisah dari fakta mereka sepenuhnya digital, benar-benar berbeda. Namun, tidak peduli cara mereka beroperasi, ada perbedaan besar antara CBDC dan cryptocurrency yang akan selalu ada, yaitu:

• Sentralisasi: Tidak seperti kebanyakan cryptocurrency, CBDC akan selalu dikendalikan dan dikelola oleh bank sentral, jadi mereka tidak akan memiliki kelebihan desentralisasi. Nilai mereka akan ditetapkan, dan bukan ditentukan oleh para investor dan minat pasar.
• Regulasi: CBDC sudah hampir pasti diregulasi dengan cara yang sama dengan mata uang tradisional, yang tidak mempengaruhi industri cryptocurrency pada saat ini. 

• Anonimitas: Sekalipun beberapa negara mempermainkan gagasan CBDC berbasis token yang memberikan tingkat anonimitas, sangat tidak mungkin banyak negara akan menjalankan opsi itu. Lagi pula, sebagian besar negara ingin dapat melacak transaksi karena berbagai alasan.

Ini adalah perbedaan terbesar antara cryptocurrency dan CBDC saat ini, tetapi sekali lagi, yang terakhir masih banyak pekerjaan yang sedang berjalan, dan masih banyak yang belum kita ketahui tentang bagaimana mereka akan dikembangkan dan digunakan. Dengan demikian, mungkin ada perbedaan besar lainnya yang muncul antara beberapa implementasi CBDC dan cryptocurrency di kemudian hari.

References

• Central bank digital currency cbdc
• What is central bank digital currency cbdc
• What are central bank digital currencies cbdc
• What is a cbdc why central banks want to get into digital currencies
• Cbdctracker