Apa itu analisis on-chain dalam cryptocurrency?

Meneliti proyek cryptocurrency dengan benar sebelum berinvestasi atau memperdagangkannya adalah cara yang bagus untuk menghindari kejutan yang tidak menyenangkan dan meminimalkan risiko Kamu. Ada sejumlah metode penelitian efektif yang biasanya digunakan, tergantung pada jenis proyek yang Kamu minati dan strategi investasi Kamu sendiri. Salah satu yang paling umum adalah analisis on-chain.

Analisis on-chain melibatkan penggunaan data blockchain, yang terbuka untuk siapa saja ketika datang ke proyek cryptocurrency terdesentralisasi, untuk mengetahui lebih lanjut tentang bagaimana proyek beroperasi, dan yang lebih penting bagaimana perasaan investor tentang hal itu. Informasi ini kemudian dapat digunakan untuk menentukan apakah proyek tertentu merupakan investasi yang baik sebelum Kamu berpisah dengan uang cadangan Kamu.

Dalam panduan AAG Academy ini, kami akan menjelaskan apa sebenarnya analisis on-chain yang terlibat, manfaat yang dapat diberikannya untuk strategi penelitian Kamu, dan bagaimana Kamu dapat menggunakannya saat memperdagangkan aset kripto.

Apa itu analisis on-chain?

Analisis fundamental, teknis, dan on-chain adalah tiga metode penelitian paling umum yang digunakan oleh trader dan investor. Yang unik dari analisis on-chain adalah, tidak seperti yang lain, yang dapat digunakan untuk aset kripto serta berbagai sekuritas lainnya, ini hanya berlaku untuk aset kripto. Itu karena analisis on-chain bergantung pada data blockchain terbuka.

Sebagian besar proyek cryptocurrency saat ini terdesentralisasi dan beroperasi pada blockchain publik. Ini memberikan transparansi lengkap dan memungkinkan siapa pun yang tertarik untuk melihat buku besar proyek, yang menunjukkan setiap transaksi yang pernah terjadi. Kita juga dapat melihat semua dompet yang menyimpan aset kripto tertentu itu — dan berapa banyak aset yang tersimpan di dalamnya.

Bagaimana cara kerja analisis on-chain?

Ada sejumlah alat yang dapat Kamu gunakan untuk melakukan analisis on-chain, banyak di antaranya menawarkan beberapa atau semua fiturnya secara gratis. Berikut adalah beberapa yang patut dilihat: 

• Dune Analytics
• GlassNode
• IntoTheBlock
• Messari
• Nansen

Alat-alat ini menangani sebagian besar kerja keras untuk Kamu; mereka memiliki kemampuan untuk menampilkan data penting seperti jumlah alamat dompet aktif yang menyimpan aset kripto tertentu, suplai yang beredar, tingkat aktivitas on-chain, dan banyak lagi. Mereka juga dapat menunjukkan kepada Kamu fundamental lainnya, seperti nilai historis aset dan bagaimana perubahannya dari waktu ke waktu.

Semua data ini tersedia untuk umum, jadi jika Kamu mau, Kamu dapat memeriksa proyek cryptocurrency on-chain secara manual dan mengumpulkan sendiri semua informasi yang Kamu inginkan. Namun, Kamu juga perlu membandingkannya sendiri, itulah sebabnya alat seperti ini — yang mengkompilasi semuanya untuk Kamu dan menampilkannya dalam format yang mudah dibaca — sangat membantu.

Ingat, bagaimanapun, terserah Kamu untuk menginterpretasikan data ini dan mengenali tidak hanya apa yang penting untuk strategi perdagangan Kamu, tapi bagaimana menggunakannya untuk keuntungan Kamu.

Apa manfaat analisis on-chain sebagai strategi penelitian?

Jika Kamu seorang trader cryptocurrency berpengalaman, Kamu pasti akan mengalami kerugian dengan berinvestasi dalam proyek yang buruk di masa lalu. Hampir semua dari kita pernah melakukan kesalahan ini, terutama di awal karir trading kita. Tetapi dengan analisis on-chain dan penelitian yang tepat, Kamu dapat meminimalkan kemungkinan hal itu terjadi dengan membuat keputusan yang lebih tepat.

Analisis on-chain dapat memberi tahu kita banyak hal tentang aset kripto tertentu, tetapi ada dua aspek utama yang sangat ingin diketahui oleh pedagang. Itu adalah distribusi koin atau token dan aktivitas perdagangan. Yang pertama dapat membantu kita menghindari proyek yang sejumlah kecil dompetnya memegang sebagian besar pasokan yang beredar, dan karena itu memiliki terlalu banyak kendali atas nilai proyek.

Aktivitas perdagangan dapat membantu kita memahami seberapa populer suatu proyek, serta bagaimana reaksi investor lain terhadap kondisi pasar tertentu di masa lalu. Merupakan ide yang buruk untuk berinvestasi dalam proyek yang sebagian besar diabaikan oleh investor lain, karena kecil kemungkinan nilainya akan naik dalam waktu dekat. Proyek yang lebih populer yang mendapat banyak dukungan akan jauh lebih andal.

Selain itu, ketika Kamu dapat melihat aktivitas perdagangan sebelumnya, Kamu dapat membuat prediksi yang lebih baik tentang bagaimana nilai aset kripto dapat berubah di masa mendatang. Jika peristiwa tertentu, seperti peluncuran produk atau ancaman regulasi, telah memicu kenaikan atau penurunan nilai yang tajam di masa lalu, ada kemungkinan besar efek yang sama akan terulang ketika peristiwa serupa terjadi di masa mendatang.

Analisis on-chain juga dapat memberitahu kita tentang industri cryptocurrency secara keseluruhan. Jika Kamu tidak yakin apa yang harus diinvestasikan, melihat di mana investor lain menaruh uang mereka dan proyek mana yang saat ini paling populer mungkin berguna.

Cara menggunakan analisis on-chain saat berdagang cryptocurrency

Seperti yang kami singgung secara singkat di bagian atas, analisis on-chain dapat menunjukkan tren dan aktivitas penting yang dapat mempengaruhi nilai aset kripto tertentu atau industri secara keseluruhan. Oleh karena itu, ini bisa sangat bermanfaat dalam membuat keputusan investasi yang masuk akal dan meminimalkan risiko Kamu. Terlebih lagi, analisis on-chain hanya menggunakan data konkret.

Daripada mengandalkan perkiraan dan ekspektasi yang dibuat oleh orang lain, analisis on-chain melihat apa yang telah terjadi pada aset kripto atau pasar tertentu. Kamu dapat yakin bahwa datanya terkonfirmasi dan dapat diandalkan, berkat sifat terbuka dari industri aset kripto yang terdesentralisasi, sehingga Kamu mengurangi kemungkinan Kamu terjebak oleh aktivitas yang tidak terduga.

Jadi, bagaimana tepatnya Kamu menggunakan analisis on-chain untuk trading? Singkatnya, ini dapat digunakan seperti alat perdagangan lainnya. Ketika data menunjukkan bahwa aset kripto sedang mengalami periode peningkatan aktivitas atau harganya akan naik, mungkin ini saat yang tepat untuk membeli. Ketika data menunjukkan bahwa sebuah proyek telah mengalami penjualan besar-besaran atau nilainya akan turun, mungkin ini saat yang tepat untuk menjual atau menghindarinya.

Apa keterbatasan analisis on-chain?

Seperti metode penelitian analitik lainnya, analisis on-chain bisa sangat berguna, tetapi memiliki keterbatasan. Yang paling penting adalah meskipun menyediakan akses ke banyak data yang tak ternilai, hanya saja: data. Ada banyak faktor lain yang dapat mempengaruhi harga aset  kripto yang tidak dapat diperhitungkan oleh analisis on-chain, seperti peristiwa baru-baru ini yang dapat mempengaruhi pasar.

Misalnya, analisis on-chain dengan sendirinya mungkin menunjukkan bahwa ini adalah saat yang tepat untuk berinvestasi dalam cryptocurrency tertentu karena data perdagangan historis menunjukkan kenaikan harga yang akan segera terjadi. Namun, faktor luar, seperti perubahan yang akan datang pada cara proyek beroperasi atau masalah ekonomi yang tidak terduga, dapat berarti bahwa sebagian besar data analitis tidak relevan.

Dengan demikian, analisis on-chain, seperti metode penelitian dan alat perdagangan lainnya, tidak boleh digunakan secara eksklusif; itu harus menjadi bagian dari strategi perdagangan yang lebih luas yang juga memperhitungkan faktor-faktor lain.

Referensi

• What is crypto on chain analysis and how do you use it
• What is on chain analysis and why is it useful for crypto traders