¿Qué es el dollar cost averaging?

El dollar cost averaging (DCA) o coste promedio en dólares es una estrategia comercial que algunos inversores emplean en un esfuerzo por evitar las fluctuaciones de precios experimentadas en un mercado incierto. Implica realizar inversiones periódicas de la misma cantidad de dinero durante un cierto período de tiempo (semanas, meses o incluso años), independientemente de cómo suba o baje el precio de un activo.

DCA es popular, particularmente entre los inversores menos experimentados y aquellos que no tienen tiempo para vigilar el mercado continuamente, pero también es algo controvertido. En esta guía de AAG Academy, veremos qué es el promedio de costo en dólares con más detalle, los pros y los contras de usarlo y si la estrategia realmente funciona.

Si hay algo de lo que podemos estar seguros cuando se trata de transacciones de cualquier tipo (y no hay muchas garantías), es que los precios van a subir y bajar continuamente. Muchos comerciantes pasan innumerables horas investigando los mercados en un esfuerzo por predecir cambios y tendencias para poder tomar decisiones más sensatas con su dinero.

En un mundo ideal, compramos un activo cuando el precio es bajo y luego nos sentamos y observamos cómo aumenta su valor antes de venderlo por una ganancia decente poco tiempo después. El problema es que ninguno de nosotros puede estar seguro de cómo fluctúa el valor de un activo, cuándo subirá o bajará, o cuánto. Todo lo que podemos hacer es llevar a cabo la mayor cantidad de investigación posible y asumir riesgos sensatos.

Para aquellos que simplemente no tienen el tiempo o la experiencia para investigar un mercado en profundidad y de manera continua, existe una estrategia comercial llamada dollar cost averaging (DCA). Esto implica invertir la misma suma de dinero en un determinado activo o una colección de activos de forma regular durante un período de tiempo, independientemente del valor del mercado.

¿Cómo funciona el dollar cost averaging?

Lo explicaremos con este ejemplo: imagina que decides ahorrar $200 cada mes y deseas invertirlos en algo, y en lugar de investigar las mejores inversiones cada mes, decides dónde irá ese dinero por adelantado y luego sigues haciendo el mismo compromiso cada mes. Y lo que es más importante, la cantidad no cambia y no omite inversiones, según los precios.

Esto no solo niega la necesidad de pasar horas investigando, sino que también ignora cualquier volatilidad a corto plazo en el mercado. Es esencialmente un tipo de enfoque de “invierte y aguarda” en el que una vez que tomas tu decisión, permite que se realicen inversiones regulares, automáticamente, sin preocuparse por lo que sucederá con tu dinero a corto plazo.

La idea es que, con el tiempo, el promedio del costo en dólares ayude a reducir el costo promedio de la cantidad que gastas en tus inversiones. Aunque puede haber algunos meses en los que obtengas menos ganancia por el alza de los precios, habrá otros meses en los que obtendrás más por tu dinero por la baja en los precios. La esperanza es que, eventualmente, las cosas salgan a tu favor.

Independientemente de lo que suceda con el mercado, tu inversión siempre se estará acumulando y nunca tendrás que preocuparte en cuándo invertir o en qué invertir.

¿Cuáles son los beneficios del dollar cost averaging?

Además de los beneficios que ya mencionamos, como promediar el costo de tus inversiones para que, gastes menos con el tiempo, DCA es una estrategia comercial que puede usar cualquier inversor que desee generar riqueza. No solo es popular entre los inversores experimentados, sino también entre aquellos que no tienen la experiencia necesaria para realizar un seguimiento de las tendencias del mercado.

DCA es particularmente beneficioso para quienes realizan inversiones a largo plazo que brindan a los precios de mercado, muchas oportunidades para subir y bajar. Con el tiempo, es probable que hayas comprado más de un activo mientras su precio es bajo, y deberías terminar con una ganancia considerable. Eso suponiendo que todo salga según lo planeado, por supuesto.

¿Cuáles son las desventajas del dollar cost averaging?

La desventaja de DCA es que, a veces, las cosas no salen según lo planeado cuando se trata de invertir. Al igual que otras estrategias, siempre existe el riesgo de que no recuperes el dinero que invertiste, en caso de que los precios caigan constantemente con el tiempo. En este escenario, tu inversión pierde valor continuamente.

Un aumento constante en los precios tampoco es bueno, ya que el enfoque DCA significa que terminarás comprando menos con el tiempo y realmente no verás ningún beneficio importante al final. Entonces, aunque DCA niega la necesidad de una investigación continua, aún requiere que los inversionistas tomen decisiones sensatas sobre dónde poner su dinero inicialmente.

Ejemplos de dollar cost averaging

Uno de los ejemplos más comunes de inversión DCA son los planes de pensión, como el 401(k) en los EE. UU. Los empleados comprometen una cierta cantidad de su salario cada mes y ese dinero se invierte automáticamente en el mismo valor, independientemente de su precio. Dependiendo de los mercados, pueden ver una cantidad menor o mayor de valores agregados a sus cuentas a cambio.

Fuera de los planes de pensión, los inversionistas también utilizan el dollar cost averaging para realizar compras regulares de índices o fondos mutuos. Estos funcionan de la misma manera, con los inversores comprometiendo la misma suma de dinero cada mes en los mismos activos.

Referencias

• Dollar Cost Averaging (DCA) Explained With Examples and Considerations
• What is dollar cost averaging
• Dollar cost averaging