Cómo empezar el yield farming de criptomonedas

Si tienes dinero extra, puedes ponerlo en una cuenta de ahorros donde te generará algunos intereses mientras no se use. Es posible hacer algo similar con tus criptomonedas, gracias a un proceso llamado yield farming. Este permite generar intereses en las monedas y tokens de criptomonedas que posees con muy poco esfuerzo.

El yield farming es una de las formas más populares de generar ganancias con criptomonedas sin tener que intercambiarlas activamente de forma regular. En esta guía de AAG Academy, explicaremos el yield farming con más detalle, veremos los beneficios y riesgos, y explicaremos cómo puedes comenzar.

¿Qué es el yield farming?

El yield farming, que a veces se conoce como “apuesta de liquidez», es una forma de generar intereses sobre tus activos. Es ideal para aquellos que poseen monedas y tokens que no quieren vender ni intercambiar, pero que aún desean que generen un beneficio constante sobre su inversión. El yield farming proporciona generosos rendimientos, pero no está exento de riesgos.

El yield farming generalmente requiere que los titulares de criptomonedas apuesten o presten sus monedas y tokens durante un período de tiempo, en el cual, la criptomoneda está bloqueada y no puede ser utilizada por el titular, pero a cambio de su contribución, tienen la oportunidad de ganar intereses o recompensas por sus monedas y tokens, generalmente pagados en forma de más criptomonedas.

La esperanza es que cuando el titular recupere su criptomoneda, termine con una ganancia mayor que la inicial. Suponiendo que esas monedas y tokens valgan aproximadamente la misma cantidad, o tal vez incluso más, el titular habrá aumentado su riqueza y podrá vender a un precio mucho más alto del que invirtió inicialmente.

¿Cómo funciona el yield farming DeFi?

Con el yield farming de finanzas descentralizadas (DeFi), puedes prestar tus monedas y tokens de criptomonedas a otras personas, como si estuvieras ofreciendo un préstamo. Esto es posible a través de una amplia gama de aplicaciones DeFi, que incluyen Aave, Compound, Curve Finance, y MakerDAO. El prestatario luego paga intereses sobre ese préstamo, por lo que el prestamista obtiene más a largo plazo.

También puedes prestar tus criptomonedas para que las utilice un intercambio descentralizado (DEX) y así facilitar el comercio. En este escenario, en lugar de ganar intereses sobre las monedas y tokens que has contribuido, es probable que recibas una parte de las tarifas de transacción cada vez que se realiza una operación con la criptomoneda que has proporcionado.

En la mayoría de los casos, tu criptomoneda se combina con la de otros en lo que se llama un grupo de liquidez. Las tasas de interés pueden variar de un punto porcentual de uno a tres dígitos, dependiendo de cómo se use tu criptomoneda. Los préstamos DeFi se ven facilitados por contratos inteligentes, por lo que generalmente están completamente automatizados y no requieren la participación de un intermediario, a diferencia de un proveedor de préstamos tradicional.

El yield farming DeFi generalmente requiere que los prestamistas bloqueen su criptomoneda durante un cierto período de tiempo. Durante esa ventana, las monedas o tokens no son accesibles, por lo que no se pueden vender ni intercambiar.

¿Cuáles son los beneficios del yield farming?

El yield farming es una forma cada vez más popular de hacer que tu criptomoneda funcione para ti mientras la posees. En lugar de dejarla en tu cartera con la esperanza de que su precio aumente con el tiempo, o intercambiarla activamente en un esfuerzo por obtener ganancias, puedes usarla para generar pasivamente más tokens de criptomonedas con muy poco esfuerzo requerido.

Dependiendo del método de yield farming que elijas, las tasas de interés y las recompensas pueden ser muy generosas, por lo que es posible aumentar tu riqueza de manera considerable en un período de tiempo relativamente corto.

¿Cuáles son los riesgos del yield farming?

Por supuesto, ningún método de inversión está exento de riesgos, y los que ofrecen los mejores rendimientos tienden a ser los más riesgosos. No debería sorprenderte demasiado saber entonces, que el yield farming no es una forma completamente infalible de generar más criptomonedas. Estos son algunos de los riesgos más grandes y comunes que debes tener en cuenta antes de comenzar:

Riesgos de composición
Siempre que confíes en otra persona, como un proveedor de DeFi, con su dinero (o su criptomoneda), debes aceptar que existen riesgos de composición de algún tipo. Incluso las principales instituciones financieras pueden quebrar, dejando a los clientes luchando por recuperar su dinero. Entonces, cuando comiences el yield farming,es importante que comprendas que existen riesgos similares.

Aunque puede ser poco probable, no es inverosímil que una red blockchain pueda sufrir un ataque, que un error en el código de un contrato inteligente pueda causar fallas catastróficas o que puedan ocurrir otros problemas graves. En cualquiera de estos escenarios, las pérdidas de criptomonedas son una posibilidad.

Pérdida impermanente
La pérdida impermanente es quizás la mayor preocupación en el yield farming, ya que es bastante común. Esto es cuando los tokens que has contribuido a un fondo de liquidez cambian de valor en comparación con lo que valían cuando los depositaste por primera vez. Cuanto más significativo sea el cambio, más probabilidades tienes de perder cuando llegue el momento de retirar tu apuesta.

Por ejemplo, digamos que prestas $1000 en Bitcoin, y mientras tus monedas están bloqueadas y no se pueden vender, el valor cae a solo $600. El precio ha bajado $400 al momento de recuperar esas monedas, por lo que si vendes en este punto, sufrirías una pérdida considerable.

Rug pulls
Tenemos otra guía de AAG Academy que analiza en profundidad los Rug Pull, por lo que no entraremos en demasiados detalles aquí, pero en pocas palabras, un rug pull es lo que sucede cuando los creadores de un proyecto toman todos los activos de un fondo de liquidez y dejan a los inversores con nada más que un montón de tokens sin valor. 

Ejemplos de plataformas de yield farming y protocolos

Además de las plataformas mencionadas anteriormente, otras opciones populares de yield farming incluyen:

• DeFi Swap
• eToro
• PancakeSwap
• Uniswap
• Venus

¿Cómo calcular el rendimiento del yield farming?

Puede ser difícil calcular los rendimientos del yield farming manualmente. Afortunadamente, hay una amplia gama de excelentes (y gratuitas) calculadoras de yield farming disponibles. Estas no solo pueden ayudarte a calcular los rendimientos potenciales de tus inversiones pasivas, sino que también pueden ser útiles para prepararte para la cantidad que puedes perder debido a cosas como pérdidas impermanentes.

Aquí hay algunas excelentes calculadoras de yield farming que quizás desees probar:

• Alpaca Yield Farming Calculator
• CoinGecko Impermanent Loss and APY Calculator
• DeFi Yield Advanced Impermanent Loss Calculator

Fuentes

• Defi yield farming
• Defi apps